Son Güncelleme:
Halk Bankası Hisse Yorumu Halkbank için AL olan tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. Halkbank yılbaşından bugüne %45 nominal getiri ve endekse göre % 19 rölatif getiri sağlayarak benzerlerine göre oldukça güçlü bir performans …
Devamını okuİş Bankası C Hisse Yorumu İş Bankası, için olumlu görüşümüzü koruyor ve AL olan tavsiyemizi sürdürüyoruz. İş Bankası’nın güçlü şube dağıtım kanalları, değer yaratma potansiyeli ve defansif yapısı nedeniyle benzerlerine göre ön plana …
Devamını okuVakıfbank Hisse Yorumu Vakıfbank için TUT olan tavsiyemizi SAT olarak değiştiriyoruz. Hedef fiyatımız güncel fiyatın %7 altındadır. 2012T 0.9x F/DD ve 7.0x F/K çarpanları benzerlerine göre önemli oranda iskontoya işaret etse de, düşük …
Devamını okuYapı Kredi Bankası Hisse Yorumu Yapı Kredi için TUT olan tavsiyemizi sürdürüyoruz, yıl sonu için hedef fiyatımız 4.10TL. Bankanın sağlam büyüme stratejisi ve başarılı gider yönetiminin daha yüksek karlılıkla sonuçlanacağını öngörüyoruz. Ancak, bu …
Devamını okuAkçansa Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 8.30TL %10 artış potansiyeline işaret etmektedir. Hisse, 2012T 6.9x FD/FVAÖK çarpanı ile yurtiçi benzerlerine göre hafif primli işlem görmektedir. Maliyetlerin arttığı 2012 yılında Akçansa’nın karlılığı verimlilik projelerinin …
Devamını okuÇimsa Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 8.85TL %5 artış potansiyeline işaret etmektedir. Hisse 2012T 7.0x FD/FVAÖK çarpanı ile yurtiçi benzer şirketlere göre hafif primli işlem görmektedir. 2012 yılında Çimsa’nın konsolide çimento satış …
Devamını okuArçelik Hisse Yorumu Arçelik için 9.45TL 2012-sonu hedef fiyat %5 artış potansiyeli içermektedir. İhracat pazarlarında inorganik büyümenin de desteğiyle beklentilerin üzerinde genişleme ve hammadde fiyatlarındaki geri çekilme devam ederken; yurtiçi beyaz eşya talebindeki …
Devamını okuEreğli Hisse Yorumu 2012-sonu hedef değerimiz 2.34TL %13 yükselme potansiyeline işaret etmektedir. Erdemir, 2012T 6.3x FD/FVAÖK çarpanıyla, global benzerlerine göre %13 primli işlem görürken, 2012T 7.4x F/K çarpanıyla global benzerlerine yakın işlem …
Devamını okuKardemir Hisse Yorumu Kardemir D için ulaştığımız 2012-sonu hedef hisse fiyatı 1.06TL olup %7 artış potansiyeline işaret etmektedir. Kardemir hisseleri 3 gruba bölünmüş durumdadır. A, B, D gruplarının sermayede sırasıyla %21.08, %10.48 …
Devamını okuAk Enerji Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 2.50TL %17 artış potansiyeli sunmaktadır. Ak Enerji’nin cazip bir üretim portföyü olsa da, yüksek borçluluğun ve şirketin yoğun yatırım planlarının bir sermaye artışını gündeme getireceğini düşünüyoruz. …
Devamını okuZorlu Enerji Hisse Yorumu 2012-sonu 1.30TL olan hedef fiyatımız %12 artış potansiyeline işaret etmektedir. Zorlu Enerji 628 MW kurulu gücü ile sektörde önde gelen serbest elektrik üreticileri arasında yer almaktadır. Zorlu Enerji yurtiçindeki …
Devamını okuİş GYO Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 1.40TL %20 artış potansiyeli sunmaktadır. Hissenin cazip değerlemesine karşın önümüzdeki dönemde sektöre hareketlilik getirmesi beklenen yasalardan, konut geliştiren GYO şirketlerinin, kira odaklı iş modeli olan İş …
Devamını okuBİM Hisse Yorumu BİM için 73.50TL 2012-sonu hedef fiyat %2 artış potansiyeli içermektedir. 2012 tahminlerine göre 20.2x FD/FVAÖK ve 30.2x F/K çarpanlarıyla BİM, benzer şirketlerin çarpanlarına göre primli işlem görmektedir. Güçlenen rakip şirketler …
Devamını okuTorunlar GYO Hisse Yorumu Torunlar GYO için tavsiyemizi AL olarak değiştiriyoruz. Mecidiyeköy projesindeki sorunların çözülmesi sonrasında değerlememize kattığımız proje ile hisse için 2012-sonu hedef fiyatımız olan 7.20TL %33 artış potansiyeli sunmaktadır. Torunlar GYO, …
Devamını okuBizim Toptan Hisse Yorumu Bizim Toptan için 29.80TL 2012-sonu hedef fiyat %17 artış potansiyeli içermektedir. Bizim Toptan, 2012T 24.9x F/K ve 13.5x FD/FVAÖK çarpanlarıyla uluslararası benzerlerine göre primli işlem görmektedir. Şirketin büyüme sürecinde …
Devamını okuCoca Cola İçecek Hisse Yorumu Coca-Cola İçecek (CCİ) için 2012-sonu hedef fiyatımız olan 29.05TL %4 artış potansiyeline işaret etmektedir. Şirketin 6. sırada olduğu Coca-Cola sistemi içerisindeki büyümesini devam ettirmesini bekliyoruz. Hisse, uluslararası benzerlerine …
Devamını okuTat Konserve Hisse Yorumu Tat Konserve için 2.70TL olan 2012-sonu hedef fiyat %29 artış potansiyeli içermektedir. Şirket, Türkiye salça, et ve süt sektörlerinde önemli konuma sahip olmakla birlikte, sektörlerdeki istikrarsız yapıdan olumsuz etkilenmektedir. …
Devamını oku