Son Güncelleme:
Emlak Konut GYO Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 2.85TL, %29 artış potansiyeline işaret etmektedir. Emlak Konut portföyüne yaptığı yeni alımlar ile karlı ve rağbet gören “Gelir Paylaşımı” iş modelini sürdürmektedir. Şirketin önümüzdeki dönemde …
Devamını okuSinpaş GYO Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 1.40TL %8 artış potansiyeli sunmaktadır. Sinpaş yeni proje başlangıçlarına ve teslimlerine devam etmektedir. Yıl başından bu yana konut kredisi faizlerinin gerilemiş olması olumludur. Proje başlangıçları beklentilerden …
Devamını okuMigros Hisse Yorumu Migros için 21.90TL olan 2012-sonu hedef fiyat %17 artış potansiyeli sunmaktadır. Hisse yüksek € borcu ve iş modelindeki belirsizlikler dolayısıyla 2011 yılında endeksin %45 altında performans göstermiştir fakat TL’nin stabilize …
Devamını okuAnadolu Efes Hisse Yorumu Anadolu Efes için 2012-sonu hedef fiyatımız olan 25.85TL %12 artış potansiyeline işaret etmektedir. Anadolu Efes 2012T 20.4x F/K ve 10.7x FD/FVAÖK çarpanları ile benzerlerine göre primli işlem görmektedir. SABMiller …
Devamını okuTürk Hava Yolları Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 3.85TL %21 artış potansiyeli sunmaktadır. THY, 2012T 6.6x FD/FVAÖK ve 0.7x FD/Satışlar çarpanlarıyla global benzerlerine göre hafif iskontolu işlem görmektedir. Orta vadede daha güçlü bir …
Devamını okuKoç Holding Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 7.89TL %15 artış potansiyeli sunuyor. NAD’ine göre %5 iskontolu işlem gören Koç Holding, 2 yıllık ortalama ıskontosunun hafif altında işlem görmektedir. Holdingin ikinci çeyrek sonuçlarının …
Devamını okuSabancı Holding Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 8.12TL %5 atış potansiyeli sunmaktadır. Sabancı Holding hisseleri NAD’sine göre de iki yıllık iskontosu olan %37’un altında %28 ile işlem görmektedir. Sabancı Holding için bu fiyat seviyesinin …
Devamını okuŞişe Cam Hisse Yorumu Şişe Cam için iştiraklerini ayrı ayrı değerleyerek ulaştığımız 2012- sonu 3.30TL olan hedef fiyatımız, %11 artış potansiyeline işaret etmektedir. Şişe Cam, mevcut NAD’ine göre %8 iskontolu …
Devamını okuAnadolu Cam Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 3.12TL %18 artış potansiyeli içermektedir. Anadolu Cam’ın bölgesel olarak çeşitlendirilmiş gelirlerini ve hem Türkiye hem de Rusya’daki güçlü konumunu beğeniyoruz. Ancak piyasalarda artan riskler ve tedirginlikler, …
Devamını okuTrakya Cam Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 2.96TL %22 artış potansiyeli sunmaktadır. Trakya Cam uluslararası benzerlerine göre önemli oranda iskontolu işlem görüyor olsa da, 2012 yılında düz cam talebinde azalma ve maliyetler üzerindeki …
Devamını okuTekfen Holding Hisse Yorumu 2012-sonu 7.20TL hedef fiyatımız %13 artış potansiyeline işaret etmektedir. Şirketin taahhüt segmentindeki birikmiş yüksek iş miktarı ve istiktarlı tarımsal sanayi faaliyetleri sağlam bir yapı oluşturmaktadır. Eurobank satışının tamamlanması ile elde …
Devamını okuFord Otosan Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 18.79TL’ye göre %15 artış potansiyeli sunuyor. Şirket, 2012T 6.3x FD/FVAÖK ve 10.4x F/K değerleme çarpanlarına göre benzerleriyle uyumlu seviyeden işlem görmektedir. Ford Otosan’ın pazar payı …
Devamını okuTofaş Hisse Yorumu Tofaş için tavsiyemizi AL olarak değiştiriyoruz. 2012-sonu hedef fiyatımız 9.82TL, %23 artış potansiyeli sunmaktadır. Tofaş, 2012 tahminlerimize göre de 6.1x FD/FVAÖK ve 8.9x F/K çarpanlarıyla global benzerlerine göre iskontolu …
Devamını okuTürk Traktör Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız olan 36.60TL %14 artış potansiyeli sunuyor. Hisse, 2012T 6.4x FD/FVAÖK ve 8.6x F/K çarpanlarıyla global benzerleriyle uyumlu seviyeden işlem görmektedir. Traktör satışları ekonomiyle yüksek korelasyona sahiptir. …
Devamını okuAygaz Hisse Yorumu Aygaz için 2012-sonu hedef fiyatımız 9.04TL %15 artış potansiyeli sunuyor. Aygaz, 2012T 7.3x FD/FVAÖK ve 10.0x F/K çarpanlarıyla benzerlerine göre bir miktar primli işlem görmektedir. Şirket son bir aydır İMKB’nin …
Devamını okuTüpraş Hisse Yorumu Tüpraş için 2012-sonu hedef fiyatımız 44.74TL olup %13 artış potansiyeli sunmaktadır. Hisse, 2012 tahminlerimize göre 6.3x FD/FVAÖK ve 9.3x F/K çarpanlarıyla, Akdeniz havzasındaki benzerleriyle uyumlu seviyede işlem görmektedir. Marjlarda …
Devamını okuTürk Telekom Hisse Yorumu 2012-sonu hedef fiyatımız 8.15TL %15 artış potansiyeli sunduğu için Türk Telekom için tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. Türk Telekom’un öngörülebilir finansalları ile defansif yapısı ve yüksek temettü verimliliği sayesinde piyasalarda …
Devamını oku