Son Güncelleme:
2013-sonu hedef fiyatımız 1.70TL %16 artış potansiyeline işaret etmektedir. Hisse 2013T 5.6x FD/FVAÖK çarpanı ile yurtiçi benzer şirketlere göre %28 ıskontoyla işlem görmektedir. Bolu Çimento’nun cazip değerlemesine karşın yüksek yurtiçi pazar bağımlılığı nedeniyle hisse …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız 9.70TL %2 düşüş potansiyeline işaret etmektedir. Hisse, 2013T 8.3x FD/FVAÖK çarpanı ile yurt içi benzerlerine göre %8 primli işlem görmektedir. Akçansa verimlilik projeleri ve düşük yakıt maliyetleri ile karlılığını iyileştirmektedir. Şirket’in …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız 10.00TL %14 artış potansiyeline işaret etmektedir. Hisse 2013T 7.2x FD/FVAÖK çarpanı ile yurt içi benzer şirketlere göre %7 ıskontolu işlem görmektedir. Çimsa’nın orta vadede Mersin’de devreye girmesi beklenen yeni kapasiteden olumsuz …
Devamını okuGaranti Bankası MARDİN çimento hissesi için 2013-sonu hedef fiyatını 5.50 TL olarak belirledi. Mardin Çimento, 2013-sonu hedef fiyatımız 5.50TL’ye yakın işlem görmektedir. Hisse 2013T 8.8x FD/FVAÖK çarpanı ile araştırma kapsamımızdaki en pahalı …
Devamını okuGaranti Bankası ÜNYE çimento hissesi için 2013-sonu hedef fiyatını 5.15 TL olarak belirledi. Tavsiye Değişikliği: Ünye Çimento için AL olan tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. 2013-sonu hedef fiyatımız 5.15TL %13 artış potansiyeline işaret …
Devamını okuArçelik için 2013-sonu 11.90TL hedef fiyatımız %9 artış potansiyeli içermektedir. İhracat pazarları inorganik büyümenin ve pazar payı kazanımlarının da etkisiyle ivme kazanırken; Avrupa’da yaşanan finansal belirsizlikler ve bozulan tüketici güveni, risk faktörleri olarak öne …
Devamını oku2013-sonu hedef değerimiz 2.65TL %11 yükselme potansiyeline işaret etmektedir. Erdemir, 2013T 7.4x FD/FVAÖK çarpanıyla global benzerlerine yakın işlem görmektedir. • Son çeyrekte marjlarda toparlanma devam edecek. Yılın ilk 9 ayında %10.8 gibi düşük …
Devamını okuKardemir D için ulaştığımız 2013-sonu hedef hisse fiyatı 1.55TL olup %27 artış potansiyeline işaret etmektedir. Kardemir hisseleri 3 gruba bölünmüş durumdadır. A, B, D gruplarının sermayede sırasıyla %21.08, %10.48 ve %68.44 payı bulunmaktadır. …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız 4.30TL %7 artış potansiyeli sunmaktadır. Aksa Enerji, ana ortağı Kazancı Holding ile entegre yapısı ve yüksek büyüme planı ile öne çıkmaktadır. Aksa Enerji’nin 2012-2020 arasında FVAÖK’ünün yıllık ortalama %19 artacağını öngörüyoruz. …
Devamını oku2013-sonu 1.15TL olan hedef fiyatımız %7 artış potansiyeline işaret etmektedir. Zorlu Enerji 628MW kurulu gücü ile sektörde önde gelen serbest elektrik üreticileri arasında yer almaktadır. Zorlu Enerji yurt içindeki yatırımlarının dışında yurt dışı …
Devamını okuTavsiye Değişikliği: Emlak Konut GYO için tavsiyemizi TUT olarak değiştiriyoruz. 2013-sonu hedef fiyatımız 3.40TL, %18 artış potansiyeline işaret etmektedir. Emlak Konut GYO’nun karlı ve rağbet gören “Gelir Paylaşımı” iş modelini beğenmemize karşın, Gayrimenkul sektöründeki …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız 2.40TL %9 artış potansiyeli sunmaktadır. Şirket’in orta vadede büyüme potansiyeline karşın 2013’te piyasa koşulları nedeniyle kapattığı santrali ile operasyonel kapasitesinin azalması, 2013 yılında yazılacak yüksek finansal giderler ve devam eden yoğun …
Devamını okuBizim Toptan için 2013-sonu 29.00TL hedef fiyatımız %9 artış potansiyeli içermektedir. Bizim Toptan, 2013T 27.2x F/K ve 12.3x FD/FVAÖK çarpanlarıyla uluslararası benzerlerine göre primli işlem görmektedir. Şirket’in primli işlem görmesini, büyüme sürecinde olmasına bağlıyoruz. …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız 1.70TL %13 artış potansiyeli sunmaktadır. İş GYO son dönemde artırdığı proje hızı ile konut teslimleri ve artacak kira gelirleri ile karını artıracaktır. 2013 yılında iş GYO’nun Çınarlıbahçe projesinin teslimlerinin başlaması …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız 1.55TL %11 artış potansiyeli sunmaktadır. Düşük seyreden konut kredisi faizlerine karşın Sinpaş GYO’nun, çoğunlukla KDV artışından olumsuz etkilenmesini beklediğimiz orta-üst segmente yönelik projeler üretmesi ve proje başlangıçlarının ötelenmesi nedenleriyle TUT tavsiyemizi …
Devamını oku2013-sonu hedef fiyatımız olan 3.80TL %30 artış potansiyeli sunmaktadır. Torunlar GYO için AL tavsiyemizi koruyoruz. Yoğun yatırım döneminde olan şirketin projelerindeki ilerlemeler ile yenilenen ekspertiz değerleri sonrasında toplam portföy değeri artacaktır. Torunlar GYO, projelerini …
Devamını okuBİM için 2013-sonu 86.80TL hedef fiyatımız %7 artış potansiyeli içermektedir. 2013 tahminlerine göre 18.9x FD/FVAÖK ve 28.5x F/K çarpanlarıyla BİM, benzer şirketlerin çarpanlarına göre primli işlem görmektedir. • Güçlenen rakip şirketler arasında agresif …
Devamını oku