2Ç24 Finansal Sonuçları
Endekse Paralel Getiri
Fiyat (TL/hisse) 4,55
Hedef Fiyat 6,4
Potansiyel Getiri %40,66
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %43,59 azalışla 5.224 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %66,39 azalışla 867 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 1.125 baz puan azalışla %16,6 olmuştur. Net zararı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %447,05 artışla 1.312 milyon TL olmuştur.
Sonuç: Şirket, 2Ç24’te 5.224 mn TL satış geliri (yıllık: -%44), 867 mn TL FAVÖK (yıllık: -%66) ve 1.312 mn TL net zarar (2Ç23: -240 mn TL) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri %44 azalırken, FAVÖK’ü %66 gerilemiş ve şirket 1.312 milyon TL net zarar elde etmiştir. 2Ç24 itibariyle şirketin net borcu 37.685 milyon TL olup, Net Borç/FAVÖK’ü x7,5 olmuştur (1Ç24: x6,1). Sürdürülen faaliyetlere ilişkin vergi geliri 892 milyon TL (2Ç23: 855 milyon TL) olarak açıklanırken, bu çeyrekte 206 milyon TL net parasal kazanç elde edilmiştir. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 7,8x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Şirketin finansal sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Gedik Yatırım
