Yapı ve Kredi Bankası
Son Fiyat 31,60 TL
Hedef Fiyat: 45,40 TL
Getiri Potansiyeli 43,7%
Yapı ve Kredi Bankası için ikinci çeyrekte makro ortamın karlılığı baskılayıcı olduğu gözleniyor. Yine de, net kar yıllık bazda yüzde 31 gerilerken, etkili kredi-mevduat fiyatlandırması ile net faiz marjında başlayan iyileşme dikkat çekiyor.
Banka için güçlü komisyon gelirlerinin düzenli artan işlem adetleri ile desteklendiği görülüyor. İkinci çeyrek finansallarıyla birlikte bankanın 2024 yılı öngörülerini de revize ettiği görülüyor. YP kredi büyümesini daha önceki düşük tek haneli seviyelerden çift haneli büyümeye revize eden bankanın komisyon büyümesini %100’e çıkartırken, net faiz marjını %4,5’te koruduğu görülmekte.
Banka için güçlü müşteri tabanı, uzun vadeli yeniden fiyatlama ve sağlam aktif kalitesi gelecek dönemlere yönelik görünümü güçlendiren faktörler olarak öne çıkıyor.
İkinci çeyrek finansallar sonrası modelimizde yaptığımız revize sonrasında banka için 12 aylık hedef fiyatımızı 45,4 TL olarak güncelliyoruz.
Kaynak: Invest AZ
