Yapı Kredi Hisse Yorumu – (28.06.2012)
Yapı Kredi Bankası (YKBNK.IS, TUT, Son Fiyat: 3.66): Yapı Kredi Bankası önceki gün yapılan yönetim kurulu toplantısında, grubun sigorta alanındaki faaliyetlerinin yeniden organize edilmesi amacıyla, bağlı ortaklıkları Yapı Kredi Sigorta A.Ş. ve Yapı Kredi Emeklilik A.Ş. hisselerinin elden çıkarılmasına ilişkin seçeneklerin değerlendirilmesi ve bu kapsamda uzun vadeli banka sigortacılığı (bankassurance) konusunda anlaşmaya girilmesi ile ilgili çalışmalara başlanmasına karar verildiğini açıkladı. Yapı Kredi Bankası, Yapı Kredi Sigortanın %53.1’ine sahipken, Yapı Kredi Faktoring ve Yapı Kredi Yatırım sırasıyla şirkette %7.9 ve %5.3 paya sahiptir. Yapı Kredi Sigorta’da ise halka açıklık %33.7’dir. Yapı Kredi Sigorta ise Yapı Kredi Emekliliğin %99.7’sine sahiptir. En son güncel verilere göre Yapı Kredi Sigortanın defter değeri 341mn TL düzeyindedir. Hayat dışı branşta Yapı Kredi Sigorta en son güncel verilere göre prim üretiminde sektörde %6.46 Pazar payı 5. olarak yer almaktadır. Şirket 2012 yılının ilk dört ayında 373mn TL prim üretirken geçen yılın aynı dönemine göre prim miktarını %30 artırmıştır. (Sektör: %17). Hayat sigortasında ise Yapı Kredi Emeklilik %7.17 Pazar payı ile sektörde 4. Sırada yer alıyor. Emeklilik tarafında ise Yapı Kredi emeklilik yatırıma yönlendirilen toplam fon miktarında sektörde %16.1 Pazar payı ile 4. Yer almaktadır. 15 Haziran verilerine göre yatırıma yönlendirilen toplam fon miktarı 2,206mn TL’dir.
Gerçekleşmesi durumunda bu satış işlemi Yapı Kredi’nin 1Ç12 itibari ile %14.75 olan sermaye yeterlilik oranını yaklaşık 85 baz puan yukarı çekecektir. (Olumlu)
Kaynak: www.garantiyatirim.com.tr