Yapı Kredi Bankası Hisse Yorumu
YKBNK Bankacılık sisteminde fiili sermaye karlılığını artırmak için kaynakları serbest bırakabilecek çok fazla hisse kalmadı. Perakende imtiyazları tüketici faaliyetlerini mevcut kredi kartı faaliyetlerinin üzerine inşa edip POS bağlantılarından faydalanarak KOBİ kredilerini artırıyor. Sigorta iştirakindeki bütün veya kısmi satışlar hisse için önümüzdeki dönemde önemli olacaktır. Varlık kalitesindeki beklenenden hızlı değer kaybı karlılığı azaltabilir. Sigorta faaliyetlerindeki satışlarda yaşanabilecek ertelemeler ise özellikle AB’deki kötüleşen durum nedeniyle ana hissedarlarından Unicredit’i etkilerse, sermaye problemleri yeniden gündeme gelebilir.
Hisse, 2013T 8.3x F/K ve 1.2x F/DD ile işlem gören benzerlerine gore 2012T 8.1x F/K ve 1.1x F/DD ile işlem gördüğünden değerleme yönünden kısıtlı bir yükseliş potansiyeline sahip. Halihazırda satışın değerlemeye yapacağı pozitif katkıyı ise şu anda hesaba katamıyoruz.
OYAK Yatırım Araştırma
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın