Yapı Kredi Bankası 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi
Yapı Kredi Bankası (YKBNK) 3Ç17 Finansal Sonuçları: Beklentilerin üzerinde net kar (+)
Yapı Kredi Bankası 3Ç17 için hem bizim hem de Research Turkey konsensüs tahminlerinin %11 üzerinde 841 mn TL (çeyreksel -%6, yıllık +%4) net kar açıkladı.
Temel olarak bankanın 3Ç’de beklentimizden daha düşük gerçekleşen karşılık ve faaliyet giderleri net kar tahminimizde yukarı yönlü sapmaya neden oldu. 3Ç’de net faiz marjını korumayı başaran Banka’nın net ticari zararının artması net karını olumsuz etkiledi.
Banka’nın 3Ç net dönem karı hem bizim hem de piyasa beklentilerinin bir miktar üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle açıklanan sonuçların hisse üzerine etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Yapı Kredi Bankası için 4,53 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endekse Paralel Getiri”, Uzun Vadede ise “TUT” önerimizi koruyoruz.
