Turkcell Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (27.08.2021)

Turkcell (TCELL) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 21,00 TL

Fiyat 16,01 TL 1,91 USD
Hedef Hisse Fiyatı 21,00 TL
Potansiyel Getiri 31%

Güçlü Yönler

– Güçlü operasyonel performans
– Orta vadeli hedeflerinde yüksek gelir artışı ve FAVÖK marjı beklentisi  Artan data kullanımı ve Turkcell’in dijital servislerdeki ağırlığı
– Entegre iletişim çözümleri kapsamında sağlık/otomotiv gibi farklı sektörlere hizmet
– Uzaktan çalışma, eğitime ek olarak artan iletişim ve evde eğlenceli vakit geçirme ihtiyacının telekomünikasyon hizmetlerine olan talebi artırması
– Kovid-19 salgının olumsuz etkisinin az olması
– İştiraklerinden Superonline’ın halka arzıyla ilgili gelişmeler

Riskler

– Turkcell Türkiye’nin toplam gelirler içinde yüksek ağırlığı
– Yasal düzenlemelerdeki değişiklikler
– Artan rekabet koşulları

Turkcell’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 46.201mn TL’dir.

Kaynak: Ziraat Yatırım