Turkcell Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (08.01.2015)

Turkcell Hisse Yorumu

Hisseyi neden beğenmiyoruz?

Ortaklar arasındaki hissenin sahiplik sorununun çözümünün ardından yatırımcılar temettü dağıtımına yönelik beklentileri fiyatlıyorlar. SPK genel kurulun yapılması için 31 Mart’ı son tarih olarak belirlemişti. Fakat biz SPK’nın müdahalesiyle temettü dağıtılsa bile ortaklar arasında iş birliğinin artmasının ya da kurumsal yönetişimin iyileşmesini beklemiyoruz. Buna ek olarak 4. çeyrekte Ukrayna ve Belarus kurlarının değer kaybetmesiyle net karın olumsuz etkilemesini bekliyoruz.

Potansiyel Katalistler

Yönetim Kurulu tarafından genel kurul çağrısı.

Riskler

Mobil pazarda devam eden rekabet ortamı karlılık ve gelir büyümesi için en önemli risk olarak göze çarpmaktadır.

Değerleme

Hisse 5 yıllık ortalama FD/FAVÖK çarpanına göre hafif primli işlem görmektedir.

Raporun tamamı için tıklayın.

Oyak Yatırım 2015 Ocak Portföy Önerileri

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir