Turkcell Hisse Yorumu
Fiyat: 11.24
Hedef Fiyat: 13.80
Yükseliş Potansiyeli: 23%
Hisseyi neden beğeniyoruz? Şirketin yurtiçi mobil pazarındaki lider konumu ve artan iştirak katkısı sebebiyle operasyonel anlamda 4Ç13’te güçlü finansallar açıklayacağını öngörüyoruz. Güçlü nakit durumu ve döviz cinsinden açık pozisyonunun nispeten limitli durumu da olumlu olmakla birlikte, şirketin Rekabet Kurulu’nun cezasına ilişkin karşılık ayırma olasılığı net karda sürprizlere sebep olabilir. Temettü konusunda ortakların arasındaki pürüzler açısından beklenen mahkeme kararı önemli rol oynayacaktır.
Potansiyel Katalistler :Temettü dağıtımı
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler :Rekabetin artması ve ortakların arasındaki problemleri daha da karmaşık hale getirebilecek mahkeme kararları, Ukrayna ve/veya Belarus’un yerel para birimlerinde olabilecek devalüasyon şirkete ilişkin ana riskler olarak değerlendirilebilir.
Değerleme : Şirket 2014T 5.1x FD/FAVÖK ve 9.3x F/K çarpanları ile benzerlerine göre sırasıyla %23 ve %27 iskontolu işlem görmektedir.
Oyak Yatırım 2014 Şubat Portföy Önerileri
Raporun tamamı için tıklayın.
Oyak Yatırım Araştırma
Tüm Turkcell hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!