Turkcell Hisse Yorumu
Çukurova Holding’in %13.8’lik payların karşılığında Alfa’ya 1.6mlr ABD$’nı ödemesi sonrasında, Turkcell’de en büyük beklenti temettü ödemesidir. Genel Kurul’un toplanması ile ilgili resmi bir açıklama olmamasına karşın, bu yöndeki haber akışlarının hisseyi destekleyebileceğini düşünüyoruz. 2010 yılı karından %75, 2011, 2012 ve 2013 karlarından, %50 dağıtım oranı tahminiyle hesaplamış olduğumuz 4,127mn TL’lik brüt temettü, hisse başına 1.88 temettüye ve %16 temettü verimliliğine işaret etmektedir. Turkcell 2014 yılının tamamında 12,000-12.200mn TL aralığındaki konsolide gelir (%5 – %7% gelir büyümesi), 3,700 – 3,800mn TL aralığında konsolide FVAÖK (%30.8-31.1 FVAÖK marjı) ve Grup yatırım harcamalarının satışlara oranının ise %17 civarında gerçekleşmesini beklemektedir
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!