“Turkcell 2024 Yılı Son Çeyreğini 1,7 Milyar TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı ile Tamamladı…”
Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 100,70 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 158,50TL
Turkcell’in 2024 4. çeyreğe ait ana ortaklık net dönem karı 1.680mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 4Ç2023’te 7.875mn TL ana ortaklık net dönem karı yazmıştı. Şirket bir önceki çeyrek Ukrayna’da faaliyet gösteren şirketlerin satışlarından dolayı yüksek net dönem karı kaydetmişti.
Şirketin 2024 4. çeyrek toplam hasılatı geçen yılın aynı dönemine göre %13,6 oranında artarak 44.894mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artış temel olarak, Turkcell Türkiye’nin güçlü mobil bileşik ile bireysel fiber ARPU performansı ve techfin faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır.
Diğer yandan, Şirket’in brüt karı %25,1 artışla 11.422mn TL’ye ulaşmıştır. 4Ç2024’te şirketin operasyonel giderleri 5.774mn TL’ye çıkarken, diğer faaliyetlerden 2.235mn TL net gelir kaydedilmiştir. (4Ç2023’deki diğer faaliyet giderleri net 1.519mn TL idi.) Böylece, faaliyet karı 4Ç2023’deki 4.877mn TL’den 4Ç2024’de 7.884mn TL’ye yükselmiştir.
Öte taraftan, Turkcell’in 2024 yılının dördüncü çeyreğindeki FAVÖK’ü 2023’ün aynı dönemine yakın bir şekilde 16.946mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 4,3 puanlık azalışla %39,7 olmuştur. Şirket’in 4Ç2024 net finansman giderleri 2.937mn TL olmuştur. Dördüncü çeyrekte 487mn TL parasal kayıp ve 955mn TL’lik vergi gideri yazmıştır. Böylelikle Şirket’in bu yılın dördüncü çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 1.680mn TL olmuştur. Ayrıca Şirket, özkaynak yönetimiyle değerlenen yatırımlara (TOGG) 2024 yılında 3.162mn TL harcama yapmıştır (31 Aralık 2024: 5.294mn TL-31 Aralık 2024 8.457mn TL)
4. çeyrek karıyla birlikte Şirket’in 2024 yılı ana ortaklık net dönem karı bir önceki yıla göre %29,8 oranında artarak 23.523mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2023’ün aynı döneminde 18.125mn TL ana ortaklık net dönem karı yazılmıştı.
Turkcell 2025 yılı beklentilerini de duyurmuştur. Bu yıl %7-9 gelir büyümesi bekleyen Şirket %41- 42 FAVÖK marjı öngörmektedir. Ayrıca şirket, ~%24 Op. Yatırımlar/Gelir artışı beklemektedir.
Kaynak: Ziraat Yatırım
