2023/06 Finansal Değerlendirme
Beklenti Üstü Finansallar
Türk Traktör, 2023 yılının ikinci çeyreğinde beklentilere paralel 10,8 milyar TL ciro, beklentilerin %30 üstünde 2,7 milyar TL FAVÖK, konsensüs beklentilerin %24 üstünde 2,2 milyar TL net kar açıkladı. Geçen çeyreğe göre ciro %13, FAVÖK %48, net kar %56 arttı. Yarı yıldan yarı yıla bakıldığında 6A22’ye göre ciro %129, FAVÖK %246, net kar %273 artışa işaret etti.
Ocak – Haziran döneminde şirketin traktör üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %18 artarak 26.215 adete, traktör satışı ise %25 artarak 27.138 adete yükseldi. Şirket 6 ayda Türkiye traktör üretiminin %55’ini karşıladı. 2023’nin ilk altı ayında yurt içi yerli traktör satışları %27, yurt içi ithal traktör satışları %110 arttI. İhracat ise geçen yılın aynı dönemine göre %19 artarak 9.851 adete yükseldi. İhracatta Türk Traktörün payı %78 seviyesinden %83’e yükseldi. 6 aylık süreçte ciroda toplam cironun %20’sini oluşturan traktör dışı gelirlerin oranı %121 arttı Yurt içi satışlar %157 oranında yükselişle 14,8 milyar TL’ye, yurt dışı satışlar ise %77 artışla 5,5 milyar TL’ye yükseldi. Güçlü talebin devam etmesi, yüksek ihracatın devamı ve fiyatlandırma disiplini finansalları destekledi.
Şirket tarafından beklentilerde revizyona gidildi. Türkiye Traktör Pazar büyüklüğünün 59.000 – 65.000 adetten, 72.000 – 80.000 adete, iç piyasa traktör satışlarının 28.000 – 32.000 adetten 33.500 – 36.500 adete yukarı yönlü revize edildiği açıklandı. İhracat pazarında görülen yavaşlama nedeniyle İhraç Traktör Satışları 17.250 – 19.250 adetten 15.500 – 16.750 adet aralığına düşürüldü. Açıklanan finansalların hisse üzerine olumlu katkı yapmasını bekliyoruz.
Kaynak: İnfo Yatırım