Türk Telekom Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Fiyat: 7,09 TL
Hedef Fiyat: 8,50 TL
Potansiyel Getiri: 20%
Güçlü Yönler
Hızlanan net abone kazanımı ve gelirlerde düzenli artış
Zengin ürün portföyü (Mobil, genişbant, TV, sabit ses)
Ülke çapında yaygın ağ
Döviz açık pozisyonuna bağlı bu yıl daha düşük kur farkı gideri beklentisi
Hissenin son dönemde BİST-100’ün gerisinde kalması
Riskler
Kurlardaki artışa bağlı olarak yüksek duyarlılık (Şirketin yarısı Euro yarısı da dolar cinsinden 12,6 milyar TL’lik yüksek döviz açık pozisyonu)
Karlılığı olumsuz etkileyebilecek sert rekabet
Ana ortakların yaşadığı sorunlarla ilgili olumsuz haber akışları
Türk Telekom’un İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 29.762mn TL olup, son kapanış değerlerine göre %20 getiri potansiyeli taşımaktadır.