Türk Telekom Hisse Yorumu
Potansiyel: %6 ÖNERİ: TUT
• Türk Telekom, 2Ç13 dönemi nde, 2Ç12 dönemi ne göre %6 artışla 3.4 milyar TL ciro elde etmiştir. FAVÖK ise 2Ç13 döneminde 2Ç12 dönemine göre % 2 düşerek 1.3 milyar TL’ye gerilemiş FAVÖK marjı %37 olmuştur.
• Özelleştirme İdaresi Türk Telekom’un özelleştirmesinde, Şirketin %25 hissesinin devlet bünyesinde kalacağını açıklamıştı. Buna göre kalan %6.68 gibi küçük oranda hissenin ikincil halka arzda satılması planlanıyor. Özelleştirme haberinin etkisiyle baskı altında kalan hisse fiyatlarında piyasadaki son toparlanmalarla beraber bir nebze rahatlama görülmektedir.
• GSM segmentinde AVEA’nın abone sayısını artırarak ölçek ekonomiden faydalanması stratejisi önümüzdeki dönemlerde marjlar açısından olumlu olacaktır.
• Şirket’in PC alanında agresif büyüme stratejisi ve internet dağıtım kalitesini geliştirici yatırımlarının, önümüzdeki dönemde ADSL gelirlerinin artışına katalizör olacağını düşünmekteyiz.
• Fiber internet servisinde fiyat ve marjların ADSL’e göre daha yüksek olması da orta vadede büyüme ve karlılığı destekleyecek faktörlerdendir..
Gedik Yatırım 2013 Ekim Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Araştırma
Tüm Türk Telekom hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın