Öneri: AL
Fiyat: 306,00 TL
Hedef Hisse Fiyatı: 508,50 TL
Potansiyel Getiri: 66%
Güçlü Yönler
➢ Hem yurtiçi hem yurtdışı tarafta yolcu trafiğinin artma potansiyeli
➢ Kargo uçuşlarının önem kazanmasına bağlı THY’nin yeni bir hava kargo şirketi kurması
➢ Yatırım projelerinin yönetilmesi amacıyla yeni bir şirket kurulması
➢ THY’nin alt markası Anadolujet’in AJet (düşük maliyetli hava yolu) olarak İstanbul Sabiha Gökçen Uluslararası Havalimanı (İSG) merkezli bir hava yoluna dönüşmesinin karlılığa potansiyel katkısı
➢ Şirketin 2033 stratejik hedeflerinin güçlü büyümeye işaret etmesi
➢ Japon Yeni’nin Dolar karşısında değer kaybetmesine bağlı olarak kur farkı geliri yazma olasılığı
Riskler
➢ Petrol fiyatlarındaki sert dalgalanmalar
➢ Son dönemde operasyonel marjlardaki geri çekilmeler
➢ Devam eden jeopolitik riskler
THY’nin İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 701.727mn TL’dir.
Kaynak: Ziraat Yatırım