Türk Hava Yolları
Hedef Fiyat: 490 TL
%64 Getiri Potansiyeli
Türk Hava Yolları’nı (THYAO) 490 TL Hedef Fiyat ve %64 getiri potansiyeli ile coverage listemizde tutmaya devam ediyoruz.
Temel işi yolcu taşımacılığı olan THY, kuruluş tarihi olan 1933’ten bu yana alanında ivmeli yükselişini sürdürüyor. 490 uçaktan oluşan filosuyla yeni merkezi İstanbul Havalimanı’ndan 130’un üzerinde ülkeye uçan şirket, dünyanın en çok ülkesine uçan havayolu unvanını elinde bulunduruyor.
Yalnızca yolcu taşımacılığı hizmeti vermemekle birlikte, giderek büyüyen hava kargoculuğu alanında da büyük atılımlar gerçekleştirdi. Öte yandan iştiraki THY Teknik, hava taşımacılığı sektöründe bölgenin en büyük uçak bakım, onarım ve revizyon merkezleri arasında yer alıyor.
Kargo tarafında güçlü performansını sürdüren şirket özellikle Süveyş Kanalı’nda yaşanan aksaklıklar ve Asya’da gösterilen güçlü performansın da etkisiyle yolcu taşımacılığına göre ivmeli seyrini sürdürdü. 2024 Kasım ayı itibariyle AKK verisi geçen yılın ilk 11 aylık dönemine kıyasla %8,2 artış gösterirken, Kargo+Posta(Ton) verisinde artış %22,1 olarak gerçekleşti.
Hala uçuş noktalarını genişletmeye devam eden şirket yakın zamanda ilk Sydney uçuşunu da gerçekleştirdi. Crystal Suites Business Class’ı da Temmuz ayında tanıtan şirket, premium opsiyonlarla marjlara katkı beklemekte.
Öte yandan, her ne kadar Pratt Whitney ile tazminat anlaşmasına varılmış ve ödeme alınıyor olsa da, GTF motor arızası yüzünden filonun 40-45 uçaktan oluşan kısmı yerde tutulmakta. Bununla birlikte, jeopolitik gerginliklerin de etkisiyle gerilim bölgelerinde uçuşların yapılamaması da risk unsuru olarak öne çıkmaktadır.
Kaynak: İnfo Yatırım
