Tüpraş Hisse Yorumu
Petrol ve kurdaki yükseliş sebebiyle şirketin 2013 yılına göre satış gelirlerinde ve karlılığında azalma görülüyor. Ancak bu olumsuzlara rağmen şirketin net dönem karı 212 milyon oldu ve bir önceki yıla göre yüzde 87.4 artış gösterdi. Bu artıştaki en büyük katkıyı diğer faaliyet gelirlerinin 41 milyon TL’den 436 milyon TL’ye yükselmesi yaptı.Tüpraş’ın İzmit Rafinerisi’ndeki Fuel Oil Dönüşüm tesisi 4.2 milyon siyah ürünü 3.5 milyon ton değerli beyaz ürün ve 700 bin ton petrol kokuna dönüştürecek. Bu projenin marjlara olumlu katkı yapmasını bekliyoruz. Fuel Oil Dönüşüm Projesiyle birlikte üretimde ciddi artış kaydedilecek olmasına karşın petrol fiyatlarının çok düşük seyretmesi gelirleri düşürecektir. Şirket son yaptığı yatırımlara istinaden 311 milyon vergi geliri elde etmiştir. Ayrıca şirket 10.39 F/K oranı ile 15.56 olan sektör ortalamasının altında işlem görüyor. En son sermaye artırımını 2001 yılında yapan tüpraş hisselerinde 65 TL hedef fiyat ile yüzde 7 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!