Tüpraş Hisse Yorumu
Tüpraş’ın Fuel oil dönüşüm tesislerin (RUP projesi) yüzde 100 kapasite ile çalışmaya başlaması ile karının artacağını ve ilk kez çeyrek olarak devrede olmasının etkisi ile iyi bir faaliyet karı açıklayacağını öngörüyoruz. Petrol fiyatlarında yaşanan gerileme stok zararına neden olacak olsa da , bu tesis ile üretim maliyetlerinde ciddi miktarda azalma olacaktır. 339 milyon TL döviz açık pozisyonu olan şirketin kur farkı zararı yazacağını ancak satış fiyatını dolar bazında oluşturmasından dolayı etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Bu durumun orta vadede karlılığı daha da desteklemesini ve nakit yaratma potansiyelini artıracağını öngörüyoruz. Tüpraş’ın karını yıllık bazda yüzde 50-60 arası artırarak 600 milyon TL civarı net kar açıklamasını bekliyoruz. İyi bilanço beklentisi ile Tüpraş hisselerinde 85 TL hedef fiyat ile yüzde 10 getiri potansiyeli öngörüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!