Trakya Cam Hisse Yorumu
Ağırlıklı olarak mimari cam, otocam ve işlenmiş camlardaki geniş ürün yelpazesi bulunan şirket ulaştığı üretim kapasitesiyle düz camda dünyada 6., Avrupa’da ise 4. büyük firma olarak faaliyetini sürdürmektedir. Şirket Saint-Gobain ile Tataristan Cumhuriyeti’nde otomotiv camı üretimi ve satışı yapmak üzere %70 pay ile ortak girişim sözleşmesi imzaladı. * Mersin tesisinde 2.ayna hattı yatırımını 2012 yılında tamamlayacak olan şirket ayrıca Bulgaristan’da mevcut hatta ek olarak ikinci float hattının yatırımına başladı. Otomotiv camı üretimini Türkiye ve Bulgaristan’da gerçekleştiren şirket, bu alandaki satışlarını 2011’de %30 artırmış, Ford, Renault, VW ve BMW ile anlaşmalar yapmıştır. Trakya Glass Bulgaria EAD bünyesinde 2. düz cam ve cam ev eşyası hatları yatırımına ilave olarak kaplamalı cam hattı kurulması için çalışmalara başladı. * Trakya Cam’ın son 10 yılda yaptığı 1 milyar $’ın üzerinde yatırımlara karşılık global krizin de etkisiyle IMKB’deki piyasa değerinin 800 milyon $ seviyesinde olmasını çelişki ve uzun vadeli yatırım fırsatı olarak görüyoruz.
Bu yatırımlarının uzun vadede şirkete yüksek katma değer sağlayacağını düşünmemizin yanı sıra global bir oyuncu olma yolunda attığı adımları pozitif karşılıyor, 0,78 olan defter değerine göre bile ilk etapta %26 gibi yüksek bir yükseliş potansiyeli taşımasını ise yatırım için fırsat şeklinde değerlendiriyoruz.
Eti Yatırım 2012 Ekim Aylık Bülten
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın