Trakya Cam 2Ç16 Mali Analiz Raporu
Öneri: AL
Hedef Fiyat: 3.00 TL
Önceki: 2,28 TL
Satış gelirlerinde hızlı büyüme…
Beklentiler dahilinde net kar… Trakya Cam 2Ç16’da 321,3mn TL net kar elde etti. Bizim ikinci çeyrek için net kar tahminimiz 330mn TL seviyesindeyken, piyasadaki ortak beklenti ise 322mn TL net kar seviyesindeydi. Şirket, Mayıs ayı sonunda portföyünde bulunan 67.224.607 TL nominal değerli Soda Sanayi payının satışını gerçekleştirmişti. Trakya Cam bu satış işlemi sonunda bir sefere mahsus olmak üzere 284,2mn TL satış geliri elde etmişti. Net kar rakamının artışında şirketin iştirak payları satışından gelir kaydetmesi etkili olmuştur. Trakya Cam’ın Soda Sanayii’ndeki %10,19 olan iştirak oranı ise satış sonrasında %0’a düşmüştür. İkinci çeyrek net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 1Y16’da kümüle net kar rakamı 386,1mn TL seviyesine ulaşmış oldu.
Pay başına hedef fiyatımızı artırıyoruz… Beklentilerden daha iyi gelen ikinci çeyrek finansal sonuçlar ışıgında, 2,28 TL olan pay başına hedef fiyatımızı 3,00 TL seviyesine çıkarıyoruz. Pay başına hedef fiyatımızın 15 Ağustos 2016 kapanışına göre %13,2 oranında getiri potansiyeli taşıması nedeniyle de ‘AL’ önerimizi koruyoruz. Şirket payları 2016T F/K 5,07x ve 2016T FD/FAVÖK 7,16x çarpanlarıyla işlem görmektedir.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!