Tofaş Oto Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”
Fiyat 29,20 TL 8,20 USD
Hedef Hisse Fiyatı 33,50 TL
Potansiyel Getiri 15%
Güçlü Yönler
450bin adet üretim kapasitesi ile Türkiye’nin en büyük otomotiv üreticisi
Yerli üretimden satışta pazar lideri
Egea’nın sedan modeline ek hatchback ve stationwagon’unda talep görmesi
Hafif ticari araç satışlarının ağırlığının azalmasıyla dengeli ürün dağılımı
ÖTV değişiminin etkisinin az olması
İlk çeyrek verilerine göre %81 ihracat payı ile yurtiçi gelişmelerden görece sınırlı etkilenme
Olumsuz piyasa koşullarında, al-ya da-öde garantisinin sağladığı koruma
Avrupa araç pazarındaki olumlu seyir
Riskler
Avrupa’daki talebin yavaşlaması
Yurtiçi pazar satışlarının azalması ve marjlarda daralma
Türkiye ekonomisindeki olumsuzluklar ve yasal düzenlemelerdeki değişiklikler
TOFAŞ Otomobil’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 16.748mn TL olup, son kapanış değerlerine göre %15 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!