TOASO Hedef Fiyat Güncelleme
%6 Getiri Potansiyeli…
Temettü Verimi (%) 2,55
Piyasa Değeri (mn) 14.790
Güçlü EBITDA Büyümesi Fiyatlanmadı…
TOASO için 12 aylık hedef fiyatımızı 31,37 TL olarak güncellerken %6 getiri potansiyeli sunan Şirket’i Endekse Paralel Getiri potansiyeline indiriyoruz. 2016 yılında Şirket’in net satış ve EBITDA’sını sırasıyla %44 ve %28 artırması oldukça güçlü bir performansa işaret ediyor. 2017 yılında ise net satış, EBITDA ve net dönem karında sırasıyla %28,9, %27,1 ve %14,5 büyüme beklentimiz Şirket’in hikayesini 2017 yılına da taşıyor. Şirket ileriye dönük F/K ve EV/EBITDA tarihi ortalamasına yakın bir seviyeden işlem görürken sektörün medyan EV/EBITDA ve F/K’sına göre kısmen primli fiyatlanıyor. Yılbaşından bu yana BIST100’e göre göreceli olumlu getiri sağlaması ve portföye koyduğumuz tarihten buyana beklediğimiz getiriyi sağlaması yükselme potansiyelini sınırlıyor.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!