Model güncelleme: temettü hisseleri
Temmuz 2021 yazımızdan bu yana 25 temettü hissesi borsa endeksi üstü getirisini 2-5 puan arasında korumaya devam ediyor. Endeks izleyen endeks olarak da yatırım fonları içinde görebiliriz. Yeni yıl için beklenti model gereği devam etmektedir. Kıyaslamalı gidersek: benzer davranışlar benzer sonuçlar doğurmaktadır. Temmuz ayına göre endeksin yavaş tempoya girmiş olması gelecekteki hamlenin büyüklüğü hakkında hesaplanabilir canlılık getirebilir.
Temmuz 2021 günlerinde ne olduğuna bakarak geleceği şekillendirecek işaretlere baktığımızda en temel farklılığı “daha az gürültülü sinyal” oluştuğunu görmekteyiz.
Denklem dünyası ( XTMT25 )
Yaklaşık 6 ay önce olan şu idi: önceki 6aya göre daha az gürültü içeren dönem başlamıştı. Algoritmik sinyal anlamında bu hareket geleceği şekillendiren faktörlerden biridir. Bu önemli çarpanın gösterdiği denklem üzerine aşağıda açıklama kutucuğu vardır.
Temel kural: daha az gürültü daha güçlü trend
Gürültünün artması hali ise kısa pozisyon tutanların iştahlanmasını sağlar. Hatta al-sat üzerinden satış ağırlıklı kalmalarını sağlar. Hatta temel kural olarak “gürültü kıyaslaması” yapmak ana stratejiyi belirlemek için kullanılabilir.
Geleceğe denklemden yansıyanlar
Şimdiden ileriye bakış üretmek için, geçmişte olan bitene “herkesin kabul edebileceği” açıyı üretmek gerekir. Buna tutarlı model de diyebiliriz. Bu üretim olmadığı sürece tartışmalar artar ve ikna süreçleri zahmetlice uzar.
–> kutuda görülen çarpanların etkisine bakınca: da Algo değerleri giderek daha pozitif değer almaktadır. Bu durum genel denklemi canlı tutmaya yetecektir. Böylece denklemin sol tarafı daha tutarlı trende geçecektir. Sürdürülebilir gelir endeksinden bahsettiğimize göre dahil olan hisseleri bazında da takip edebiliriz.
Matematiksel işlem için basit değerleme modeli
| GP = Gçmş x Algo (model gereği geçmişi geleceğe bağlayan tutarlı denklemlerden biri)
Gelecekteki Performans, geçmiş dönemin bir kısmı ile algoritmik sinyal çarpımına eşittir. 1) Eşitliğin sağ tarafındaki değişim, solu belirler a. Geçmişin incelenen kısmı +/- değişim gösterdikçe denklem sonucunu etkiler b. Modelden gelen Algo sinyal ortalama değişimi denklemi etkiler c. a ve b çarpımı pozitif olduğu sürece denklem sonucu hızlı artar d. çarpım negatif ise gelecekte düşüş eğilimi sorgulanmaya başlar 2) Kurallar silsilesi detaylandırılabilir: sayısal modelin farklı algoritmalarla tarifi mümkündür 3) analitik hata: sadece (Geçmş) üzerinden karar alınması. Sebep-sonuç ilişkisi için yetersizdir |