TAV Havalimanları Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (19.11.2013)

TAV Havalimanları Hisse Yorumu

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Döviz cinsinden gelir yapısı ve şirketin yönetimindeki havalimanlarındaki yolcu büyüme potansiyeli güçlü yönlerindendir. Üçüncü Havalimanı Projesi’nin tam anlamıyla tamamlanıp şehre entegre hale gelişinin TAV’ın İstanbul Atatürk Havalimanı kira süresinin dolacağı 2021’e kadar gerçekleşebileceğini düşünmüyoruz. Havalimanını ana aktarma merkezi olarak kullanan THY’nin büyüme planlarını da göz önüne aldığımızda havalimanı ve çevresindeki bölgenin kapasite yatırımlarıyla daha anlamlı hale getirilebileceğini düşünüyoruz. Şirket, operasyonel anlamda güçlü Euro ortamından faydalanmaktadır.

Potansiyel Katalistler

Yeni ihaleler, Üçüncü Havalimanı Projesindeki gecikmeler

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Tunus yolcu trafiğinde beklenenden önce gerçekleşecek kalıcı iyileşme şirket için pozitif olabilir. Öte yandan THY’nin Sabiha Gökçen Havalimanı üzerinden seferlerini artırması uzun vadede risktir.

Oyak Yatırım 2013 Kasım Portföy Önerileri

Raporun tamamı için tıklayın.

Oyak Yatırım Araştırma

Tüm Tav Havalimanları hisse yorumları için tıklayın!

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.

İletişim Formu

İletişim formu için buraya tıklayın

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir