3Ç24 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2024/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,41 azalışla 2.942 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %14,37 artışla 629 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 388 baz puan artışla %21,4 olmuştur. Geçen yılın 3. çeyreğinde 93 milyon TL net zarar açıklayan şirket, bu yılın3. çeyreğinde 310 milyon TL net kar açıklamıştır.
Sonuç: Şirket, 3Ç24’te 2.942 mn TL satış geliri (yıllık: -%6); 629 mn TL FAVÖK (yıllık: +%14) ve 310 mn TL net kar (3Ç23: -93 mn TL) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %6 azalmıştır. FAVÖK yıllık %14 yükselişle 629 milyon TL olurken, FAVÖK marjı 388bp’lık genişlemeyle %21,4 olarak gerçekleşmiştir. Satışların maliyetindeki %10’luk düşüş, brüt karın %6 artışla 795 milyon TL olarak gerçekleşmesine neden olmuştur. Brüt kar marjı yıllık 319bp’lık artışla %27 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin finansal gelirleri bir önceki yıla göre %1956 artışla 45 milyon TL’ye ulaşmıştır. Şirket, 3Ç23’te 214 milyon TL ertelenmiş vergi gideri kaydederken, 3Ç24’te 65 milyon TL ertelenmiş vergi gideri yazmış ve bunun sonucunda 3Ç23’teki 93 milyon TL net zarar, 3Ç24’te 310 milyon TL net kara dönüşmüştür. Şirket, 3Ç24’te 62 milyon TL net parasal zarar açıklarken, 3Ç23’te 218 milyon TL net parasal zarar açıklamıştı. 3Ç23’te 85 milyon TL net nakdi olan şirketin, 3Ç24’te 174 milyon TL net borcu bulunmaktadır. Hisse son 12 aylık verilere göre 8,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Gedik Yatırım
