Soda Sanayii Hisse Yorumu
Soda Sanayii’nin net satışları 2014 yılı dokuz aylık dönem sonu itibariyle, bir önceki yılın eş dönemine oranla %16 üzerinde 1 milyar 185 milyon TL açıklandı. Şirket bu dönemde brüt karını yüzde 45 oranında artırarak 304 milyon 655 bin TL’ye yükselterek brüt kar marjını da yüzde 28’e taşımıştır. Şirket hasılatının içinde yer alan krom üretimi 2014 yılı 9 aylık periyotta net satışların %25,42’sini, soda üretimi ise %74,57’sini oluşturmakta. Temel rasyolara göre SODA, 7,36*fiyat kazanç oranı ile 8,49* sektör F/K’sına göre iskontolu işlem görmektedir. Net yabancı para pozisyonu artıda olan grubun kur riski karşısında defansif bir yapısı bulunurken, borçlanma stratejisini ise kısa vadeden uzun vadeye kaydırdığı görülüyor. Hisse senedi performansı değerlendirildiğinde, uzun vadeli istikrarlı yükseliş yapısı dikkat çekmektedir. Orta ve uzun vadede satış ve karlılık marjlarını dayanıklı defansif yapısıyla birlikte koruyabileceğini düşündüğümüz Soda Sanayi için önerimiz ‘tut’ yönünde olup, 12 aylık hisse başına fiyat beklentimiz yüzde 30 yükseliş potansiyeli ile birlikte 5,77 TL’dir.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!