Soda Sanayii Hisse Yorumu
Finansal Görünüm Değerlendirme – SODA
Endeks Üzerinde Getiri Kararımızı Koruyoruz…
Potansiyel Getiri: 7,59%
Soda Sanayi, 2016 yılında güçlü ve istikrarlı gelir büyümesi ile faaliyet karlılığı performansına devam etmiştir. Net karı ise piyasa beklentilerinin üzerinde artış göstermiştir. Döviz varlığı olan şirket, döviz kurlarındaki artıştan pozitif yönde etkilenmekte olup, net karı kur farkı gelirleriyle ciddi oranda yükseliş kaydetmiştir. 2016 yılında soda üretim miktarı %5, soda satış miktarı ise %6 artış göstermiştir. Satış gelirlerinin %76’sını gerçekleştirdiği soda, enerji ve diğer ürünlerde gelir artışı %14 olarak gerçeklemiştir. Yatırım faaliyetleri kapsamında Mersin Soda Fabrikası’nda ek kapasite yatırımı ve enerji tasarrufu sağlama yatırımları kapsamında Yeni Buhar Üretim Tesisi tamamlanmıştır. Özetle Soda Sanayi için 2016 yılı gerek ana faaliyetleri gerekse sürdürülebilir büyüme hedefleri açısından verimli bir yıl olmuştur.
2018 yılı ikinci yarısında devreye alınması planlanan 70 bin ton/yıl’lık cam elyaf yatırımının, artan rekabet ortamında, gelir ve karlılığa, ürün çeşitlendirmesine olumlu yönde katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Soda Sanayi’nin önümüzdeki dönemde istikrarlı gelir büyümesini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bunun yanı sıra döviz kurlarında yükselişin önceki yıllara göre daha sınırlı artış göstereceğini düşündüğümüz için net kar da bir miktar düşüş öngörüyoruz. Faaliyet karlılığında görülen olumlu seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. Hisse için Endeks Üzerinde Getiri kararımızı koruyor, hedef fiyatımızı 6,35 TL’ye revize ediyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!