Selçuk Ecza Deposu Hisse Yorumu
2014 yılının ilk yarısında satışlarını yüzde 20,86 oranında artırarak 3,12 milyar TL hasılat yakalayan SELEC, Türkiye ilaç pazarında TL bazında yüzde 38,62; ilaç bazında ise yüzde 38,82 oranında paya sahip. Pazar payını daha da artırmayı hedefleyen şirket, yılın ilk yarısında 93,81 milyon TL net kar açıkladı. Artan Pazar payı brüt kar marjına olumsuz yansırken, FVÖK marjında da kısmi bir bozulma söz konusu. İlaç endüstrisinin sabit kur sistemindeki güncelleme taleplerinin karşılıksız kalması, firmaları olumsuz etki ederken, şirketin satış rakamlarında ve büyümesinde negatif etki yaratmadığını görmekteyiz. 7,85 F/K ile sektöre göre oldukça iskontolu işlem gören hisse, 0,19 beta ile defansif özelliğe sahip. Son bir aylık periyotta hissenin yabancı girişlerinde kısmi bir bozulma görülse de, endekste yaşanan sert satışlara sınırlı tepkime verdiği görülüyor. Orta vadeli yükselen kanalda hareket eden hissede, 2,15- 2,30 aralığında fiyatlarda sıkışma yaşanırken, Fibonacci düzeltme seviyesi olan 2,10 fiyatının alım fırsatı yaratabileceğini düşünmekteyiz. Yüzde 7,80 oranında yükselme potansiyeli gördüğümüz hisse için önerimiz ‘’Endekse Paralel Getiri’’ yönünde olurken, hisse başına hedef fiyatımız 2,35 TL’dir.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!