Sabancı Holding Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (28.11.2017)

Sabancı Holding Hisse Yorumu

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 13,90 TL

Güçlü Yönler

 Bankacılıkta Akbank’ın ilk dokuz aylık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine gören %23,2 oranında artarak 4,5 milyar TL’ye ulaştı
 Perakendede yeniden yapılanma çalışmalarının olumlu yansımalarının üçüncü çeyrekte de görülmesi
 Sanayi tarafı marjlarında üçüncü çeyrekte önemli iyileşme
 2018 yılı başında beklenen Enerjisa’nın halka arzı ile halka açık portföyün genişleyecek olması ve holding değerine olumlu katkı yapması
 Avrupa ekonomilerinde iyileşme

Riskler

 Yurtiçi büyümedeki olumsuzluklar
 Avrupa ekonomilerinde kötüleşme
 AB ile ilişkilerin bozulması

Sabancı Holding’in parçaların toplamı yöntemine göre hesapladığımız tahmini hedef piyasa değeri 28.355mn TL olup, son kapanış değerine göre holding %31 getiri potansiyeli taşımaktadır.

Raporun tamamı için tıklayın.