Sabancı Holding Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Hedef Fiyat: 12,50 TL
Güçlü Yönler
Bankacılıkta kur ve faizlerdeki stabil seyir ile birlikte kredi mevduat makası artışına bağlı olarak yüksek kar
Çimento segmentinde 2015 yılının ardından 2016’nın da iyi geçmesi (tüketim artışının devam etmesi, düşük navlun ve petkok fiyatları)
Enerji üretiminde, YEKDEM kapsamında kullanılan yaklaşık 1.500MW kapasite; Tufanbeyli Linyit Elektrik Üretim tesisi, Bandırma II Doğalgaz Santrali ve Yamanlı HES’in devreye alınması; yerli kömürden elektrik üretimi yapanlar için açıklanan alım fiyatı
Elektrik dağıtım ve perakende tarafında Ocak ayında devreye giren ve 5 yıl yürürlükte olacak olan 3. dönem düzenlemelerinin olumlu etkisi
Sanayi tarafında hammadde, navlun enerji fiyatlarındaki düşük seyir
Riskler
Yurtiçi büyümedeki olumsuzluklar
Avrupa ekonomilerinde Brexit sonrası kötüleşme
Sabancı Holding’in parçaların toplamı yöntemine göre hesapladığımız tahmini hedef piyasa değeri 25.497mn TL olup, son kapanış değerine göre holding %38 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!