Gündeme dair
Piyasanın bugün DolarTL’nin ölçüsüz hareketine bağlı olarak düşüşle açmasını bekliyoruz. 75,200 ve 74,000 destek seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. DolarTL’de 2,92-2,90 bandı üzerinde kalındığı sürece BIST üzerinde baskının devam etmesini bekliyoruz. 74,000 seviyeleri uzun vadeli portföy açısında maliyet oluşturmak için uygun seviyeler olarak görülüyor.
Küresel Ekonomi Görünümü Zayıfladı -1-
Son ekonomik araştırmalarda Çin ekonomisinde yaşanan durgunluğa dair kaygının devam etmesiyle beraber küresel yatırımcılar dikkatlerini Yunanistan’dan Çin’e çevirmiş durumda.
Araştırma katılımcıları ekonomik büyüme beklentilerini daraltıyor. Kuruluşların yüzde 52’si Çin’deki durgunluğu en büyük ‘kuyruk riski’ olarak görürken, yüzde 67’si Çin’in hisse senedi piyasalarının balon etkisinde olduğunu ifade ediyor.
Temmuz ayına kıyasla yüzde 8 bir düşüşle, yatırımcıların yüzde 53’ü gelecek yıl küresel ekonominin güçleneceğini öngörüyor.
Temmuz ayında yatırımcıların yüzde 40’ı küresel kârın gelecek 12 ay içerisinde iyileşmesini beklerken, bu oran Ağustos ayında net yüzde 30’a düştü.
Araştırma kayıtlarına göre gelişmekte olan pazarlara ait hisse senetlerine Nisan 2001’den bu yana, enerji sektörüne ise Şubat 2002’den bu yana en düşük tahsis Ağustos ayında yapıldı.
En az ağırlığı küresel yükselen piyasalara, en fazla ağırlığı ise Avrupa’ya vermek isteyen yatırımcı sayısı artıyor.
Üçüncü çeyrekte Fed’in faiz arttıracağına dair görüş birliği gittikçe daha da kuvvetlenirken, katılımcıların çoğu getiri eğrisinin gelecek 12 ay içerisinde düzleşeceğini öngörüyor.
Enerji ve malzeme sektörlerinden çıkışa yönelik hamlelerle emtia karşıtı duruş daha da kesinleşirken, Borsa ve Vadeli İşlemlersavunmaya verilen ağırlık artıyor.
Borsa ve Vadeli İşlemler
Piyasa 74.000 hedefiyle uyumlu fiyat hareketlerine devam ediyor.
TCMB örtülü bir faiz artırımı yapsa da Dolar/TL deki başıboş deli dumrul hareket de devam ediyor.
Dün gördüğümüz 75.200, tepki olasılıklardan bir tanesi olan bir seviye, akıbetini bugün hep beraber göreceğiz.
Trading Idea:
74.000 endekse kadar tüm yükselişleri satış fırsatı olarak kullanmaya devam etmek gerekir.
FX ve Türev Piyasalar
– Dün açıklanan FED tutanaklarının detaylarında Çin ekonomisindeki yavaşlamanın ABD ekonomisi için risk oluşturduğuna işaret edilirken enerji fiyatları ve doların ekonomiye olan etkilerini şimdilik geçici olarak gördüklerine işaret ediliyor. Ancak bazı fed üyeleri ise bu konuda endişelerini dile getiriyor. Neredeyse tüm üyeler enflasyonun yüzde 2 hedefine ulaşacağından yeteri kadar emin olmak için daha fazla veri görmek gerektiğini belirtiyorlar. Özetle tutanaklarda, Fed üyeleri, ekonomik şartların faiz artışına henüz hazır olmadığı ancak bu noktaya yaklaşılmakta olduğu görüşünde birleşirken, üyeler arasında faiz artışına Eylül ayındaki toplantıda başlamak için tereddütler olduğu görülüyor.
– Tutanakların ardından ABD 10 yıllık faiz getirilerinde gerileme görülürken Dolarda yükseliş bekleyen trader’ların faiz artırımı için Eylül ayı tahminlerini düşürmeleri doların değer kaybına neden oldu. Vadeli kontratların ise % 38 e gerilediği görüldü.
– Almanya ve Hollanda’nın Yunanistan’a yardım paketinin onaylamasından sonra Euro Bölgesi’nin Yunanistan’a 86 milyar Euro finansman sağlamak için Avrupa İstikrar Mekanizması’na (ESM) yetki verildiğini bildirdi.
– DolarTL’de dün gece FED toplantı tutanaklarındaki tonlamaya rağmen düşük likidite bulunan Asya seansında 3,00 üzerini gördü. Gelinen noktada piyasa etkili bir ekonomi yönetimi olmadan, hükümet kurulmadan, MB’nın örtülü faiz politikası teskin olmayacak bir görüntü vermeye devam ediyor.
Options Trading Idea :
– DolarTL’de 3,00 seviyesi dün akşam görüldü. Bu seviyeler görüldükten sonra direnç belirtmek oldukça zor. Ancak, potansiyel direnç bölgeleri 3,02 ve 3,10 olması muhtemel. Aşağı hareketlerde ise 2,9060 kırılması halinde momentumun bir miktar yavaşlayacağı seviye olarak görülebilir. Hali hazırda orta vadeli Bear put spread stratejisi kurulmasının uygun olmaya devam ettiğini düşünüyoruz.
Gedik Private Günlük Strateji