ICBC Yatırım Menkul Değerler Piyasa Beklentileri ve Şirket Haberleri:
DISC(L)O(NG RUN)UNT
FOMC faiz olasılıkları: 25-50 bps 88% (21 Sep 2016), 25-50 bps 80.7% (02 Nov 2016), 25-50 bps 46.1% (14 December 2016), 25-50 bps 44.2% (1 Feb 2017).Mart ayında FED faizleri değiştirmedi ancak 2016 yılı için %1.4 ortalama faiz beklentisini %0.9’a indirmişti. BIST100 endeksine etkisi 2.5% pozitif yansımıştı.
Bölgesel Fed bankaları iskonto faizini artırma yönünde oy kullanmıştı. 12 bölgesel Fed bankasından sekizinin yönetimi Fed’den alınan direkt kredilerde faizin yüzde 1’den yüzde 1.25’e çıkarılması yönünde oy kullanmıştı .
Önceki toplantıda ABD ekonomisinin ılımlı bir hızla büyümeye devam ettiği ve Haziran ayında istihdam kazanımlarının güçlü olduğu belirtilirken, hane halkı harcamalarının da güçlü şekilde büyümekte olduğu, istihdam piyasasında kapasite kullanımının artmakta olduğu vurgulandı. Para politikasını sıkılaştırmak için koşullar Aralık’tan beri ilk kez iyileşiyordu. Koşullar artırım için daha lehteydi.Kısa vadeli ekonomik riskler azalmıştı.Faizleri artırmak için uzun süre beklemek ekonominin aşırı ısınmasına sebep olabilir.
2015 Aralık ayında FED, kısa vadeli faiz oranını 25 baz puan artırırken, Karar öncesi 2.9486 olan Dolar/TL faiz kararı sonrası 2.9691’e yükselmiş, 2.9199’a gerilemişti. DJIA %1.28 S&P 500 %1.45 NASDAQ %1.52 değer kazanmıştı.
Vadeli işlem traderları 0.25 bp faiz artırımına %20 olasılık veriyor.
Fed’in uzun vadeli faiz oranı tahminlerini düşürmesi bekleniyor. Medyan tahmin %2.75. Oran 2015 Haziran %3.75, dört yıl önce % 4.25 (Reuters)
Veri Gündemi
Fed faiz kararı ile tahminleri (iskonto faiz artışı, uzun dönem faizlerde aşağı revize) Yellen, basın toplantısı, Zaman İçinde Kademeli Faiz Artırımı Uygun, Artırım İçin Nedenler Son Aylarda Güçlendi
EIA Petrol Stokları 17.30 -0.6M varil
Perşembe TCMB faiz kararı bek Marjinal Fonlama Oranında 25 Baz Puan indirim
Rusya Duma seçimleri 343/450
Anayasa paketi Perşembe günü/taslak
Şirket Haberleri
DGGYO Ayrılma Hakkı 06.09.2016 26.09.2016 3,7426 TRY
GSRAY Divan Kurulu Eylül ayı Olağan Toplantısı, 21 Eylül 2016
YGYO Olağanüstü 29/09/2016
BAKAN Olağan 23/09/2016
FENER Olağan 23/09/2016
METUR Olağanüstü 22/09/2016
EMKEL Olağan 21/09/2016 0,0206 TL 1. Taksit 21.12.2016 2. Taksit 21.06.2017
İDAŞ ünvanı “MİSH DEKORASYON SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ” olarak değişmiştir. “IDAS” işlem kodu ise 03.10.2016 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere “DMISH” olarak değiştirilecektir.
ERGLI 1.000.000 adet halka kapalı Tümosan Motor ve Traktör Sanayi A.Ş. (TMSN) hisse senedinin satışı 7,70 fiyatından borsa dışında ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir.
ANELE Acredo Technology BV nin talebi üzerine, söz konusu sürenin taraflarca varılan mutabakat ile 20 Ekim 2016 olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
11.08.2016 tarihinde yapılan açıklama ile şirketimiz aktifinde bulunan Anel Telekomünikasyon Elektronik Sistemleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisselerinin tamamının, Acredo Technology BV’ye satışı konusunda alıcı taraf ile devam eden müzakerelerin olumlu şekilde sonuçlandığı, 14.01.2016 tarihli hisse devir sözleşmesi hükümleri üzerinde yapılacak güncellemeler ve bu kapsamda yerine getirilmesi gereken şartlar konusunda mutabık kalındığı ve bu kapsamda, 20 Eylül 2016 ya kadar hisse devir sözleşmesinde öngörülen şartları yerine getirmek suretiyle, hisse devir sözleşmesinin imzalanmasının planlandığı bildirilmiştir.
Küresel Piyasalar
Hatırlayacak olursak Ağustos’ta Moody’s, Türkiye’nin “Baa3” ile “yatırım yapılabilir” seviyede bulunan kredi notunu değiştirmedi. Kuruluşun Türkiye’ye ilişkin 2016 takvimindeki potansiyel değerlendirme tarihlerinden sonuncusu 2 Aralık. Nisan’14’de Türkiye’nin Baa3 olan devlet tahvili notunun görünümünü durağan’dan negatif’e indirmişti (Dış finansman üzerinde artan baskı ve orta vadeli büyüme trendi konusunda belirsizlik nedeniyle, siyasi çalkantılar kırılganlığı artırıyordu).
1.190 M beklenen ABD Ağustos konut başlangıçları -5.8% 1.142 M oldu. Tek Aile konut satışları %6 düşüşle 722,000 (önc 768,000).1.180 M beklenen ABD Temmuz konut başlangıçları 1.211 M olmuştu. 1.170 M beklenen ABD Haziran konut başlangıçları %0.2 beklentinin üzerinde %4.8 artışla 1.189 M olarak gerçekleşirken, Şubat’tan beri en çok artıştı.
Yarın 5.39M sonrası 5.440M beklenen ABD Ağustos 2.El konut satışları verisi açıklanacak. En yüksek beklenti 5.550M seviyesindedir. 5.520 M beklenen ABD Temmuz 2.El konut satışları -3.2% azalarak 5.39M olmuştu. ABD Haziran 2.El Konut Satışları 5.57 M olurken, konut fiyatları %4.8+ 247.700$’dı
Ekonomi Haberleri
JP Morgan, “TCMB’nin faiz koridoru üst bandında 2 kez 25 baz puanlık ve alt bandında bir kez 25 baz puanlık indirim yapmasını bekliyoruz. faiz koridoru yapılacak indirimler sonrasında yüzde 7,0-8,0 seviyesine inecek. Yüzde 7,50 olan politika faizinde ise değişiklik beklemiyoruz (FT).
Yazım çalışmaları tamamlanan ‘mini anayasa paketi’nde son söz liderlerin olacak. CHP’nin KHK’ları Anayasa Mahkemesi’ne taşıma kararının ise pakete olumsuz etkisinin olup olmayacağı merak konusu. YÖK’ün kaldırılmasında uzlaşan üç siyasi parti temsilcisi, YÖK’ün yerine “bilimsel, idari ve mali özerkliği” güvence altına alacak yeni bir yapının getirilmesi konusunda çalışma yapacak. Mini anayasa paketi çalışmalarında AK Parti, seçim takviminin değiştirilerek genel seçimlerin 4 yıldan 5 yıla çıkarılmasını önerdi. AK Parti bir yıl içerisinde 3 seçim yapılması yerine seçimlerin üç yıla yayılmasını istedi. Üç partinin üzerinde çalıştığı mini paket yargı ağırlıklı olacak. Askeri yargı, Askeri Yargıtay ve Askeri Yüksek İdare Mahkemesi kaldırılacak (Dünya).
Foreks Anketi-Ankete Katılan 19 Analistten 18’i Marjinal Fonlama Oranında 25 Baz Puan, 1’i 50 Baz Puan İndirim Öngörüyor.
Ülke sınırları içinde üretimi yapılarak yurt dışına ihraç edilen malların üretici fiyatlarındaki değişimi ölçen yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE), 2016 yılı Ağustos ayında bir önceki aya göre %0,88 artış, bir önceki yılın Aralık ayına göre %3,54 artış, bir önceki yılın aynı ayına göre %1,69 artış ve on iki aylık ortalamalara göre %8,36 artış gösterdi.
Başbakan Yardımcısı Nurettin Canikli, kredi kartına taksit düzenlemesinin gelecek hafta yürürlüğe girebileceğini açıkladı.
Rusya’da Parlamento’nun alt kanadı Duma seçimlerinde, sandıktan sürpriz çıkması beklenmiyor. Başbakan Dmitriy Medvedev’in Genel Başkanı olduğu ve “Putin’in partisi” olarak bilinen Birleşik Rusya’nın birinci parti konumunu muhafaza edeceği yönünde AA)
Merkez Bankası Beklenti Anketine göre, cari yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 8,21 iken, yüzde 8,07’ye geriledi. 12 ay ve 24 ay sonrası TÜFE beklentileri ise sırasıyla yüzde 7,62 ve yüzde 7,11. 2016 Yıl Sonu Gsyh Beklentisi %3.40 (Önceki %3.47).