PETUN Hisse Yorumu
Potansiyel Getiri: %37,21
Uzun Vadeli Yatırıma Uygun…
Türkiye pazarlarında, artan tüketici bilinci ve düzenleyici kurumların kalite standartlarını yükseltmek için yeni uygulamaları “Marka Bilinirliği”ni ön plana çıkarmış, PINAR markasının 30 yılı aşkın süredir varoluşu, tüketici güveni açısından önemli bir unsur olmuştur.
Et fiyatlarının artış gösterdiği sektörde, Pınar Et’in katma değeri yüksek küçük porsiyonlu ürünlerin satışına odaklanması stratejisi şirketin kar marjlarına destek olmuştur.
Geniş ürün portföyü ve farklı kategorilerdeki alt markaları ile her yaş grubundan tüketiciye ulaşması, ev dışı tüketim (restaurant, otel, okul, catering şirketleri) kanallarını kullanması, yaygın dağıtım ağı istikrarlı satış gelirleri performansına olumlu etki yapmaktadır. Yeni ürünler ise ciroya katkı sağlamaktadır. Yeni ürünlerin 2015 yılı net satışları içerisindeki payı %10 olmuştur.
Kırmızı et üretiminin, tüketici talebini karşılamaması sonucu hammadde maliyetlerinin oldukça yükseldiği sektörde şirket, hammadde fiyat artışlarını ürün fiyatlarına yansıtmıştır.
Şirketin dolaşımdaki pay oranı %33 olup, işlem hacmi düşük seyretmektedir.
Şirket, 2016 yılında hammadde fiyatlarının daha makul seviyelerde seyretmesiyle pazardaki büyümenin olumlu olarak etkileneceğini öngörmektedir. Pınar Et, Pazar dinamiklerine paralel olarak büyümesini sürdürmeyi hedeflemektedir.
Mali yapısındaki istikrarlı ve güçlü pozitif trendin devam edeceğini düşündüğümüz PETUN için kararımız, %37 getiri potansiyeli ve 15,53 TL hedef fiyat ile Endeks Üzeri Getiri’dir.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!