Petkim Hisse Yorumu
Öneri: “EKLE”, Hedef Fiyat: 7,60 TL
Güçlü Yönler
Petrol fiyatlarının nafta bazlı üreticiler ile gaz bazlı üreticiler arasındaki maliyet dezavantajını ortadan kaldırması
İlk dokuz aydaki olumlu performansın ardından, etilen nafta marjındaki olumlu görüntünün devam etmesi
2017 yılında oluşacak kara bağlı olarak yüksek kar payı dağıtımının devam edeceği beklentisi
Avrupa ekonomilerinde olumlu seyir
Star Rafineri’nin 2018’in son çeyreğinde faaliyete geçmesinin ardından oluşacak maliyet avantajı
Riskler
Petrol fiyatlarının yeniden yüksek seviyelere ulaşması
Avrupa ekonomilerinde daralma
Üretimde planlanmayan duruşlar
Petkim’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 11.393mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %15 getiri potansiyeli taşımaktadır.