Petkim Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (25.08.2017)

Petkim Hisse Yorumu

Öneri: “EKLE”
Fiyat 6,26 TL
Hedef Fiyat: 7,60 TL
Potansiyel Getiri 21%

Güçlü Yönler

 Petrol fiyatlarının düşük seviyelerde seyrinin nafta bazlı üreticiler ile gaz bazlı üreticiler arasındaki maliyet dezavantajını ortadan kaldırması
 İkinci çeyrekte de olumlu performansın ardından, etilen nafta marjındaki olumlu görüntünün devam etmesi
 2016 yılının ardından 2017 yılında da oluşacak kara bağlı olarak yüksek kar payı dağıtımının devam edeceği beklentisi

Riskler

 Petrol fiyatlarının yeniden yüksek seviyelere ulaşması
 Avrupa ekonomilerinde daralma
 Üretimde planlanmayan duruşlar

Petkim’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 11.393mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %21 getiri potansiyeli taşımaktadır.

Raporun tamamı için tıklayın.