Özbal Çelik Boru Hisse Yorumu
Genel Bilgiler
Özbal Çelik Boru çelik boru sektöründe faliyet göstermekte olup, 5 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %45 seviyesindedir. Son durumda -3.4x fiyat/kazanç, -2.3x piyasa değeri/defter değeri, 1.0x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı -%66 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 117 milyon TL satış hacmi, -5 milyon TL FAVÖK ve -7 milyon TL net zarar büyüklüğüne sahiptir.
Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda -11 milyon TL özsermayesi ve 21 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 87 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -43 milyon TL (geçen çeyrek dönem -50 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -46 milyon TL (geçen dönem -29 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye -%13 ve yükümlülükler ise %113 düzeyindedir.
Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda -0.1 milyon TL net zarar açıkladı Net kar geçen yıla göre -%98 azaldı. FAVÖK ise -0.4 milyon TL ile geçen yıla kıyasla -%28 düştü. Satışlar ise 34 milyon TL ile %35 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %10 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise -%204 ve net kar büyüme hızı ise -%15 olarak gerçekleşmiştir.
Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %6 ile geçen yıldaki %6 seviyesine göre geriledi. Ayrıca FAVÖK Marjı -%1 ile geçen yıldaki %2 seviyesine kıyasla yükselirken net kar marjı ise %0 ile geçen yılki %9 oranına göre geriledi.
Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %353 iskontolu, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %141 iskontolu ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %196 iskontolu
durumdadır.
Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %11 düşerken (BIST100 -%8), son 3 aylık dönemde %51 geriledi (BIST100 -%19) ve yıllık dönem getirisi -%72 (BIST100 -%5) oldu.
Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 1.24 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli düşüş, orta vadeli düşüş ve uzun vadeli düşüş trendinde bulunmaktadır.Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 1.15, 1.19 ve direnç seviyeleri ise 1.23, 1.28 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı satım bölgesindedir ve MACD’ye göre de düşüş trendindedir.