Model Portföy Güncellemesi
30 Aralık 2019 tarihinde başlattığımız Model Portföyümüz 2020 yılında endekse göre rölatif %29.7, 2021 yılında rölatif %4.2 kazanç sağlamıştır. Yılbaşından bu yana BIST100 endeksi %17 yükselirken, Model Portföyümüz %20,5 getiri sağlamıştır.
AKSA’yı Çıkarıyoruz, KORDS’yı ekliyoruz
Son değerlendirmeler ışığında Model Portföyümüzde bir güncelleme yapıyoruz. Buna göre Model Portföyümüzde bulunan AKSA’yı hedef fiyatımız olan 40 TL yakınlarından %32 getiri ile çıkarıyoruz. AKSA, Model Portföye eklediğimiz 44 gün içinde güzel bir performans sergilemiştir. Şirket hissesi için potansiyel oluşturan unsurlar devam etmektedir. AKSA için uzun vadede olumlu beklentimizi koruyor ve ileride alım için fırsat kolluyoruz.
Model Portföyümüze KORDS ekliyoruz. Kordsa, 4Ç21 döneminde net satışlar yıllık olarak %86, aynı dönemde net kar %358 arttı. 2021 yılın tamamında şirket net karına bir önce seneye göre %402 oranında artırdı. Lastik güçlendirme talebi, büyüme planları ve etkin maliyet yöntemi Şirket hissesini güçlü kılıyor. Şirket düşük net borç/FAVÖK ile potansiyel satın almalar için finansal fırsatlar yaratmayı hedeflemektedir. Lastik güçlendirme tarafının operasyonel tarafı desteklemeye devam edeceğini ve kompozit segmentin finansallara olumlu katkı sağlayacağı görüşündeyiz. 46 TL hedef değerlememiz olan hissenin bulunduğu yerlerin fırsat olduğunu düşünüyoruz.
Kaynak: İntegral Yatırım Model Portföy