Model Portföy / Alnus Yatırım – (17.05.2024)

Model Portföy Revizelerimiz;

Hedef fiyatımıza ulaşan MLP Sağlık Hizmetleri(MPARK) hisselerine ilişkin yeni hedef fiyatımızı; grubun nakit akışlarına yönelik değerleme modellememizde yaptığımız revizeler sonucunda 324,00 TL’ye yükseltiyoruz. Şirket hisseleri için ‘’AL’’ olan tavsiyemizi ise ‘’TUT’’a çeviriyoruz.

Dipnot:

• Şirketin 2024/03(1.Çeyrek) finansalları açıklandıktan sonra, modelimizde bugün yaptığımız revizeleri yeniden gözden geçireceğiz. Şirketin hisselerine yönelik hedef fiyatımız ve tavsiyemizde yeniden revizeye gidebiliriz.

Revizelerimizin Sebebi:

• 29 Mart 2024 tarihinde devralınan ve 16 Nisan 2024 tarihinde ruhsat devrinin ‘Medical Park Ankara İncek Hastanesi’ olarak tamamlandığı yeni hastanenin, grup finansallarına sınırlı da olsa pozitif etki sağlamasını bekliyoruz.

• Türkiye Sigorta Birliği’nin açıkladığı verilere göre; 2024 yılının ilk çeyreğinde ‘Hastalık-Sağlık Sigortası’ branşının, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 21,37 oranında reel büyüme göstermiş olması ile grubun(MPARK) önemli nakit akışı kaynaklarından ‘’Tamamlayıcı Sağlık Sigortası’’ segmentine dair beklentilerimiz güçlenmiştir.

• Senenin ikinci yarısına ilişkin SUT ve TBB fiyat güncellemelerine ilişkin beklentilerimizi ise, şirketin finansalları açıklandıktan sonra ayrıca değerlendireceğiz.

Kaynak: Alnus Yatırım Model Portföy