Teknik Görünüm 24TL Hedef
Haftalık bazda 22.05-22.0 direnç bandının geçildiği hissede 21.75 kuvvetli destek konumundadır.
Kısa vadeli ortalamalar 21.8-21.60 bandının güçlendiği hissede 22.40 kuvvetli direnç seviyesi olup bu seviyelerde satış sonrası dengelenme görülebilir.
22.40 üzerinde verilecek dirençler 22.85-23’de olup, 23.25 gap seviyesidir.
MGROS 30.09.2014 Net Dönem Karı 77.771.000 (-306) olmuştu. bek 88 mln TL
Önceki çeyreğe göre satışlar %17, brüt kar %18, faaliyet karı %69, favök %45 artış gösterdi.Net borç pozisyonu %47 azalış gösterdi.
FAVÖK marjı %6.09 ile son 3 çeyreğin en yükseğiydi.
3Ç 2014’te %14,7 ile bir önceki yılın aynı dönemine göre hızlanan satış büyümesi, yeni mağaza açılışları ve mevcut mağazaların artan performansları 3Ç 2014’te satış büyümesini desteklemeye devam etti. Konsolide satışlar 9A 2014’te geçen yıla göre %13,6 artarak 6.032 (5.312) milyon TL’ye ulaştı.
Migros Türkiye’de organize perakende sektöründe FMCG (Hızlı Tüketim Ürünleri) satışlardaki pazar payını 3Ç 2014’te geçen yılın aynı dönemine göre 50 baz puan artırarak %15,5’ e çıkarmıştır.3Ç 2014’te toplam 53 yeni mağaza açılışı, İlk 9 ayda ise toplam 135 yeni mağaza açılışı, Toplam mağaza sayısı Eylül 2014 itibariyle 1.128’e ulaşmıştır.
VAFÖK, 3Ç 2014’te, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre % 21,5 artarak 166 milyon TL ’ye ulaşmıştır.
2014 beklentileri .Satışlar: Çift haneli satış artışı.VAFÖK Marjı: Tüm yıl için % 6,0 – %6,5 VAFÖK marjı beklenti aralığı.Mağaza Açılış Hedefi: 2014 yılı için (~200) yeni mağaza (3 hipermarket dahil) olarak revize edilmiştir.
Şirketin 30 Eylül 2014 itibariyle kredi borcu TL karşılığı 2.680.451 bin TL olup, 514.219 bin TL’lik kısmı 1 yıl içerisinde geri ödenecektir.01 Ocak – 30 Eylül 2014 döneminde toplam 130 süpermarket, 3 hipermarket ve yurt dışında 1 Ramstore ve 1 Macrocenter açmıştır.
Timuçin ALP
Müdür Yardımcısı Araştırma
Tekstil Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
https://twitter.com/ATALPMG
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!