Migros Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (09.04.2014)

Migros Hisse Yorumu

MGROS hisseleri için tavsiyemizi Endeksin Üzerinde Getiri olarak koruyoruz

Migros hisseleri özellikle Euro/TL kurundaki yükseliş nedeniyle kaydedilen kur farkı giderleri nedeniyle 2013 yılını zarar ile kapatmıştır. Operasyonel olarak ise şirket yönetimi son zamanlarda süpermarket konseptinin yenilenmesi, et işleme tesisi ile dikey entegrasyonun artırılması, ve hipermarket mağazalarda satış alanlarının azaltılması gibi olumlu adımlar atmaktadır. Tüm bunların yanında piyasanın temel odak noktası mevcut ortakların Migros’u satıp satmayacağına yönelik haber akışı üzerindedir. Özellikle seçim sonrası nispeten iyileşen makroekonomik görünüm ve değerlenen TL’nin Migros için olumlu olabileceğini düşünüyoruz. 1Ç sonuçlarında satış büyümesinin %11 seviyesinde korunmasını, bir miktar kar marjı iyileşmesi ile faaliyet karının da %15 büyüme göstermesini bekliyoruz.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir