MGROS – Migros Ticaret A.Ş.
Hedef: 790,00 TL
Yükseliş Potansiyeli: %46
Türkiye’nin en büyük süpermarket zinciri olan Migros, müşteri beklentilerini karşılayan farklı mağaza formatları, geniş ürün çeşitliliği ve fiyatlama stratejisi ile önemli ölçüde rekabet avantajı elde ediyor.
2024 yılı üçüncü çeyreğinde net karda enflasyon muhasebesinin etkisiyle %37,6’lık bir düşüş yaşansa da artan mağaza sayısıyla birlikte şirketin satış gelirlerini reel olarak %12,3 oranında arttırmasını olumlu buluyoruz.
Borçsuz finansal yapısını ise beğenmeye devam ediyoruz. Geleneksel gıda perakendeciliğinden dijital bir oyuncuya evrilmesi rakiplerine karşı fark yaratmasını sağlıyor. Ayrıca hızlı büyüyen ve önemli bir ölçeğe ulaşan online satış kanalındaki büyümenin 2025 yılında da devam etmesiyle artan verimliliğin, karlılığın iyileşmesine katkı sağlayacağını ve şirketin satış gelirlerine olumlu etki edeceğini düşünüyoruz.
MGROS için İNA modelimize göre hesapladığımız 12 aylık hedef fiyatımız 790 TL ile %46 yükseliş potansiyeli vermektedir.
Kaynak: İntegral Yatırım
