Oyak Yatırım MİGROS hisse senedinde 2013 hedef fiyatını 26.00 TL olarak belirledi.
Son dönemde yerel ve uluslarası medyada yer alan haberler ile Migros‟un satışının 2013 yılı içerisinde gündemde olacağını tahmin ediyoruz. Hedef hisse fiyatımız olan 26 TL‟den gerçekleşebilecek bir işlemde Migros‟un 2013T FAVOK çarpanı yaklaşık 13x seviyesinde olacaktır. Bu çarpan Carrefour‟un son 3 ayda çıkış yaptığı 3 ülkedeki hisse satışlarında yaklaşık ortalama 17x düzeyinde iken, Orta Doğu ve Doğu Avrupa bölgesindeki işlemlerin ortalaması ise yaklaşık 12x seviyesindedir.
Potansiyel katalistler
Hisse satışı haberleri ve çeyreksel sonuçlardaki gelişim hisse için en önemli katalist durumundadır.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Şirketin borcundan dolayı oluşan açık pozisyonu ve kur riski en önemli faktördür.
Değerleme
Hedef fiyatımızı 23 TL‟den 26 TL‟ye yükseltiyoruz. %22 yükseliş potansiyeli ile Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
OYAK Yatırım 2013 Strateji Raporu – (Rapor için tıklayın!)
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın