Koza Altın (KOZAL) hissesinin finansal verileri, şirketin yatırım ve AR-GE faaliyetlerinde ciddi eksiklikler olduğunu gösteriyor. Net gelir büyümesindeki düşüş, şirketin gelecek odaklı stratejiler geliştirmekte zorlandığına işaret ediyor.
Özellikle, yıllık bazda seyreltilmiş EPS’deki -%89.71’lik gerileme, şirketin sürdürülebilir büyüme için gerekli adımları atmadığını düşündürüyor.
Bazı kritikler sosyal medyada KOZAL’ın yeni isminin KOZAH olması konusunda eleştiriye tutuyor. “KOZA hayır ve hasenat” şirketi olarak yeniden adlandırılması gerektiğini belirten bazı yatırımcıların sabretmesi gerektiği, birgün yaptıkları hayrın kendilerine dönecekleri konusunda telkin eden troller de bulunuyor.
KOZAL da yeni bir EREGL gibi mi olacak diye bir sorunsal görünebilir ancak ilerleyen haftalarda daha net analizler yapabiliriz.
Döviz endeksini analiz ederken, özellikle ABD dolarının diğer büyük para birimleri karşısındaki durumuna odaklanıyorum. Bu analiz, bana global ekonomik trendler hakkında çok değerli içgörüler sağlıyor. Örneğin, doların euro, yen veya sterlin karşısındaki performansını inceleyerek, dünya ekonomisinin genel gidişatı hakkında fikir edinebiliyorum. Ekonomik takvimi takip etmek, döviz piyasasında başarılı olmanın olmazsa olmazlarından.
Grafik TradingView’den
KOZAL hissesi, teknik analiz göstergelerine göre güçlü bir alım fırsatı sunuyor. Günlük bazda hem teknik değerlendirme hem de hareketli ortalamalar “Güçlü Al” sinyali veriyor. 23 TRY seviyesinden işlem gören hisse, son bir günde %2.68’lik bir artış kaydetti. Osilatörler de “Al” yönünde sinyal vererek, hissenin yükseliş trendini destekliyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 63.03 seviyesinde, bu da hissenin henüz aşırı alım bölgesine girmediğini gösteriyor.
KOZAL’ın performans verileri, kısa ve orta vadede güçlü bir yükseliş trendine işaret ediyor. Son bir haftada %10.58, son bir ayda %10.36 artış gösteren hisse, yatırımcılar için cazip bir fırsat olarak öne çıkıyor. Ancak, üç aylık -%6.81 ve bir yıllık -%19.24’lük performanslar, uzun vadeli yatırımcılar için dikkatli olunması gerektiğini gösteriyor.
Finansal göstergeler, Koza Altın’ın karışık bir tablo çizdiğini gösteriyor. Son 12 aylık hisse başına kazanç (EPS) -0.011 dolar olarak gerçekleşirken, FAVÖK büyümesi %19.52 ile olumlu bir görünüm sergiliyor. Ancak, net gelir büyümesindeki -%126.77’lik düşüş, şirketin karşılaştığı zorlukları gözler önüne seriyor. Bu veriler, şirketin operasyonel verimliliğini artırma ve maliyetlerini kontrol etme konusunda çalışmalar yapması gerektiğini düşündürüyor.
Koza Altın’ın değerleme göstergeleri ve borç durumu da yatırımcılar için önemli bilgiler sunuyor. Şirketin fiyat/kazanç oranı hesaplanamıyor, bu da negatif kazançlara işaret ediyor. Ancak, -336 milyon dolarlık net borç pozisyonu, şirketin güçlü bir finansal yapıya sahip olduğunu gösteriyor. Çok hayır yaptığı için eleştiriliyor. Bu sene piyasanın altında hareket ediyor ve tekrar 20TL’ye dönüş yapacağı tartışılıyor.
KOZAL’ın artık yükselmemesi normal sayılıyor. Her ay düzenli KOZAL alanlar gidip araç alıyor veya evini yeniliyor. Bunlar daha iyi yatırım… SQZ momentum osilatörü olumluya işaret etse de BIST rekor kırarken KOZAL ekmek dağıtıyordu deniliyor. 22 desteği henüz garanti değil, 24 ve 26 ‘ya doğru büyük dirençler var. Son 2 senelik yatırımcı KOZAL’ı ortalama 23.46’dan aldı.
Sonuç itibariyle, şirketin -336 milyon dolarlık net borç pozisyonu, güçlü bir finansal yapıya sahip olduğunu gösterse de, bu kaynakların verimli kullanılmadığı açık. KOZAL’ın yatırım ve AR-GE faaliyetlerine odaklanmak yerine hayır işlerine yönelmesi, uzun vadeli hissedar değeri oluşturma konusunda ciddi soru işaretleri oluşturuyor. Bu yaklaşım, şirketin rekabet gücünü zayıflatabilir ve gelecekteki büyüme potansiyelini sınırlayabilir. Yatırımcılar, şirketin bu stratejisini sorgulamalı ve yönetimin kaynakları daha etkin kullanması için baskı yapmalıdır.
Okan Özdemir
