Kordsa Hisse Yorumu
Şirket rapor tarihi itibariyle 0.95-1.00 PD/DD, 11.40-11.50 F/K ve %8.37 özvarlık karlılığı ile işlem görmektedir. Şirket global pazarda sektörün öncü firmaları içinde olmasının yanında devam eden yatırımları ile dikkat çekmektedir. 100 milyon Dolarlık Endonezya yatırımının bitmesiyle beraber kapasitenin %50’si dolmuş ve bu finansallara yansımaya başlamıştır. Kalan kapasitenin dolmasının katkısı yanında Kompozit malzemeleri güçlendirme ürünleri alanındaki devam eden projeleri dikkat çekmektedir. Ayrıca katma değeri yüksek ürünlere yönelik çalışmalar devam etmektedir. Tüm bunların yanında şirketin BİST-100 endeksine dahil olması ve yüksek temettü verimi şirketi cazip kılmaktadır. Şirketin 2015 yıl sonu itibariyle satış gelirlerini %11 artırarak 1.892 milyon TL’ye, Faiz ve Vergi Öncesi Karını (FAVÖK) %27 artırarak 233 milyon TL’ye, net kara baktığımızda ise 2015/12 döneminde karın %4 yükselerek 80 milyon TL seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. 2016 ve 2017 yılına ilişkin tahminlerimiz ilerleyen sayfalarda yer almaktadır. Yaptığımız kar ve satış tahminlerine paralel 20 Ağustos tarihinde verdiğimiz 5.05 TL hedef fiyatımızı 5.47’e yükselterek ” Endeks Üzerinde Getiri “ kararımızı koruyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!