Kardemir Hisse Yorumu
Beklentilerin üzerinde güçlü sonuçlar…
• Kardemir’in 4Ç13’de net kar rakamı yıllık bazda %590, bir önceki çeyreğe göre %76 artışla 56 milyon TL seviyesinde geldi. Şirketin açıkladığı net kar rakamı beklentimiz olan 26 milyon net kar rakamı ve 14 milyon net kar rakamı olan piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Şirketin 2013 yılının son çeyreğindeki olumlu operasyonel sonuçlar (özellikle beklentilerin üzerinde gelen net satış gelirleri ve FAVÖK rakamı) net kar rakamının beklentilerin üzerinde gelmesinde etkili oldu. Kardemir’in FAVÖK rakamı 4Ç13’de 120 milyon TL ile yıllık bazda %217, çeyreksel bazda %23 (CNBC-e: 70 milyon TL, Şeker:67 milyon TL) artarken, net satış gelirleri yıllık bazda %33 ve çeyreksel bazda %11 artışla 515 milyon TL seviyesinde (CNBC-e: 457 milyon TL, Şeker: 441mn TL) gerçekleşmiştir.
• Açıklanan 4Ç13 finansalları ışığında Kardemir için 1.35 TL olan hedef hisse fiyatımızı yukarı yönlü 1.45 TL seviyesine revize ediyoruz. Cari hisse fiyatı 1.06 seviyesinde bulunan Kardemir için hedef hisse fiyatımıza göre %36 prim potansiyeli taşıması nedeniyle daha önce verdiğimiz AL olan önerimizi koruyoruz.
Şeker Yatırım Araştırma
Tüm Kardemir hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın