Kardemir 2014 / 9 Bilanço Analizi / Gedik Yatırım – (11.11.2014)

Kardemir (KRDMD)

2014/9 döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %27 artışla 1.125 milyon TL satış geliri elde eden şirketin brüt kar marjı maliyetlerdeki düşüşe paralel olarak %12.7’den %21.7’ye yükselmiştir. Faaliyet giderleri dengede olan KRDMD’nin esas faaliyet karı 70 milyon TL’den 217 milyon TL’ye yükselmiş, Favök marjı %16’dan %27.3’e artmıştır.

Finansman gelir-giderlerine baktığımızda ise önceki yılın aynı dönemine göre olumluya gitmesi ile beraber şirketin dönem sonu net karı 164 milyon TL olmuştur. (2013/9 net kar:30 milyon TL).Net kar marjı ise %3.3 seviyesinden %14.5 noktasına yükselmiştir.

Sonuç olarak faaliyet gelişimini son derece olumlu bulduğumuz ve yıllıklandırılmış bazda %20 özvarlık karlılığı bulunan şirketin 2.50-2.55 seviyesi hedeflenerek 2.00-2.20 aralığından alım denenebilir. Alım denendiği takdirde 1.94 seviyesi stop olarak takip edilmelidir.

Ceren BAKÇAY – Kemal Ozan SAYIN – Hakan ÇAL
Yatırım Danışmanı – Araştırma Uzmanı – Araştırma Uzmanı

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir