“İsdemir, 2Ç2024’te 85,1mn USD (2,8 Milyar TL) Net Dönem Karı Elde Etti…”
Öneri “AL”
Kapanış Fiyatı: 35,78 TL
Hedef Hisse Fiyatı : 56,40TL
İsdemir’in 2Ç2024’teki net dönem karı 85,1mn USD (2.789mn TL) olmuştur. Şirket geçen yılın aynı döneminde 76,9mn USD (1.620mn TL) net dönem zararı elde etmişti. 2. çeyrek karıyla beraber şirketin 6 aylık net dönem karı, 225,1mn USD (7.113mn TL) olmuştur.
Şirketin satış gelirleri 2Ç2024’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %65 oranında artış göstererek 28.094mn TL’ye (870,4mn USD) yükselirken, brüt kar 2.366mn TL’yi göstermiştir. 2Ç2023’te brüt kar 1.242mn TL idi. Brüt kar marjı ise %8,4 olarak hesaplanmaktadır. Operasyonel giderler ise %102 oranında artmış ve 723mn TL olmuştur.
Diğer faaliyetlerden 270mn TL net gelir kaydedilirken, faaliyet karı 1.913mn TL’ye ulaşmıştır. Şirket’in 2Ç2024’deki faaliyet karı 1.048mn TL idi.
İlgili dönemin FAVÖK’ü (diğer faaliyet gelirleri hariç) 2.617mn TL’yi (87mn USD) göstermiştir. TL bazlı FAVÖK marjı 2023’ün aynı döneminde %8,2 iken 2Ç2024’de %9,3’e yükselmiştir. Şirketin ton başına FAVÖK rakamı ise 2023’ün aynı dönemindeki 114 USD/ton’dan 2Ç2024’te 70 USD/ton’a gerilemiştir (1Ç2024:96 USD/ton). Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 29mn TL olurken, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan da 66mn TL net gelir kaydedilmiştir.
Finansman tarafında net gelirler 338mn TL’yi göstermiştir. 443mn TL’lik vergi geliri sonrası şirketin net dönem karı 2.789mn TL olarak gerçekleşmiştir
Şirketin net borcu Mart sonundaki 19 milyar TL’den Haziran sonunda 19,8 milyar TL’ye yükselmiştir. Şirketin yıllıklandırılmış FAVÖK’ü ise 12,7 milyar TL seviyesindedir.
Kaynak: Ziraat Yatırım