İş GYO Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Fiyat: 1,41 TL
Hedef Hisse Fiyatı 1,88 TL
Potansiyel Getiri 33%
Güçlü Yönler
Düzenli kira gelirleri ile güçlü nakit akışının sağlanması
Net Aktif Değerine (NAD)’a göre tarihi ortalamalarının altında işlem görmesi
Güçlü ortaklık yapısı
Portföyündeki bazı varlıkların satışı ile net borçlulukta azalma
Yılbaşından bu yana endeksin altında performans sergilemesi ve hedef piyasa değerimize göre önemli potansiyel
Konut alımına yönelik teşvikler
Riskler
Faizlerin yüksek seviyelerde kalması
Kira verimliliğin faizlerdeki olası artışın gölgesinde kalması
GYO’lara vergi avantajının kalkması
İş GYO’nun tahmini değeri için İNA’ya göre hesapladığımız hedef değer 1,7 milyar TL’dir ve son kapanış değerlerine göre %33 getiri potansiyeli taşımaktadır